“环境”一词本是自然科学中常用的术语，将其引入管理学领域，通常是指某一事物或行为的外部条件，即当以某一事物或行为为主体来观察时，它自身以外的一切事物或行为。从系统论的观点来看，所谓环境就是存在于研究系统之外的，对系统研究有影响作用的一切系统的总合。商业银行财务管理的环境，亦称理财环境，是指影响商业银行财务行为的各种外部条件或各种客观因素的集合。如果将商业银行的财务行为作为一个系统，那么，所有能够影响商业银行财务行为的其他系统，都可称为银行的财务环境。
一、财务管理的经济环境
财务管理作为一种微观经济管理活动，与其所处的整个经济环境状况密切相关，这些经济环境主要包括：经济发展周期、宏观经济调控政策、技术进步等等。
1.经济发展周期。经济发展的周期性波动对商业银行理财有重要影响。从世界范围来看，在第二次世界大战后的20多年中，主要工业国家的经济普遍经历了持续性的增长。在这样的经济环境下，商业银行不仅具有不断扩大的资金来源与市场，而且还免除了因价格、利率与汇率等市场价值指标大幅度变动所造成的风险与损失，从而促使银行业能够较为顺利地实现预期的理财目标。而1973年石油输出国组织的第一次石油禁运，对发达工业国家产生了强烈的冲击，导致了主要工业国家的价格水平大幅度上升，并诱发了70年代中期的世界性经济衰退。此后，主要发达国家都经历了价格、利率与汇率等市场指标的大幅度波动。这些变量的大幅度波动使银行所面临的市场风险与不确定性急剧上升，从而极大地增加了银行理财的难度，并向银行财务管理提出了严峻地挑战。总之，在经济周期中，经济衰退必然导致国民收入增长速度下降，失业率上升，市场总需求疲软和开工不足。这些经济现象直接决定与影响到银行产业的资金来源与需求。例如，国民收入增长速度的下降和失业率的上升，意味着银行业的存款总额下降，而市场需求疲软与企业开工不足，则决定了银行商业贷款的下降。反之，情形相反。因此，反映宏观经济实际变化状况的指标（国民生产总值、国民收入、失业总数、需求总量、企业开工率等）的波动，对银行产业的资金供给与需求产生了极大的作用，从而严重地影响到银行理财目标的实现。
2.宏观经济调控政策。政府具有对宏观经济发展进行调控的职能。在一定时期，政府为了协调经济发展，往往通过计划、财税、金融等手段对国民经济总运行机制及其各个子系统提出一些具体的政策措施。这些宏观经济调控政策对银行财务管理的影响是直接的。同时，宏观经济调控政策对银行财务管理的影响还表现在政策的变化往往留有余地，若银行能够抓住机遇，则给银行带来莫大的好处。
3.技术手段的进步。计算机与电子通讯技术的迅速应用使银行在信息与数据处理方面的成本急剧下降，银行有可能向公众推出极具利润潜力的新金融产品，从而导致了商品支付方式的改变。现代技术手段还极大地改变了资本市场的结构与范围。广泛采用计算机与现代电子通讯技术后，投资者可以比较容易地获取公司的基本信息来克服可能的信贷风险，导致了垃圾债券市场的迅速崛起。同样，现代技术也大规模地降低了获取短期货币市场证券的成本，从而使公司可以通过大量地发行短期证券获取所需资金。并且，计算机与现代传播技术促成了金融新产品，如期货与期权交易、股票指数交易的出现，使世界金融市场迅速一体化，产生了全球24小时无间断的金融产品交易。如此，商业银行的理财思路也必须适应上述变化。
二、财务管理的金融环境
金融环境如何，对银行财务活动影响极大。金融市场的发育程度，各种融资方式的利用程度，各种有价证券的选择方式，各种金融工具的开发层次，对作为微观经济主体——商业银行的财务管理活动都具有重要的影响。
1.金融市场的基本含义。金融市场是指资金供给者与资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所，更准确地讲，它是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总合。金融市场具有两个明显特征：（1）金融市场是以金融资产为交易对象的市场。在金融市场上，金融资产被当作一种“特殊商品”来进行交易。资金供给者直接或通过中介机构把资金让渡给资金需求者，并取得一定的信用工具（票据或有价证券）。（2）金融市场可以是传统的有形市场，也可以是无形市场。前者有固定的营业场所和工作设备，如商业银行、证券交易所等，后者利用电脑、电话、电传等现代化通信工具在各金融机构、证券商和投资者之间进行资金商品交易活动，它可以跨越城市、地区和国界。
金融市场的构成要素，通常应包括三个方面：（1）资金供给者与需求者，也称金融市场的交易主体。它主要是指在金融市场活动的交易双方当事人，包括政府部门、中央银行、金融中介机构、企业和个人等，其中金融中介机构是最主要的交易主体，它既是金融市场的重要参与者，又是金融市场的组织者。（2）金融工具，也称金融市场的交易客体。金融工具种类繁多，但常见的主要有商业票据、借款合同、大额可转让存单、股票、债券等。随着信用制度的发展，新的金融工具不断出现，并趋于多样化。（3）交易组织方式。纵观世界各国的金融市场，交易组织方式主要有：交易所方式，也称拍卖式竞价方式；柜台交易方式，也称场外交易方式；中介交易方式，它是一种特殊的组织方式，其特点在于金融交易双方的直接联系被金融中介机构完全割断，金融机构成为金融交易双方中债务人的债权人和债权人的债务人。
从资金供给者（资金盈余单位）到资金需求者（资金短缺单位）的资金流动可以有两种渠道：由金融市场将资金从供方输导到需方，即直接融资；由金融中介机构将资金从供方输导到需方，即间接融资。直接融资是资金供方通过购买由资金需方发售的金融资产及其派生产品来完成资金转移的。间接融资则是供方向金融中介机构提供资金，而需方向金融中介机构获取资金的过程。资金由供方向需方的运动过程借助于对各种金融工具的交易来完成。在金融市场上，投资者通过对不同种类的金融资产的直接买卖行为来促成资金在供求双方的流动；而金融中介机构则创造出两个分离的资金借入与贷出市场，并通过这两个市场向资金供求双方提供不同的金融商品，促成资金的转移。一般地，在市场经济中，间接融资是资金需方的外部资金来源的主要渠道。
金融市场的基本作用就是通过向社会资金供求双方提供进行交易的场所，而将处于闲置状态的资金由缺乏投资机会的资金拥有者直接地转移到具有这些机会的资金需求者一方。因此，金融市场的存在改进了社会现存资金资源的配置，从而在不增加社会资金总量的情况下，提高了整体经济效率，增加了社会产品总产量，改善了社会经济福利。并且，在金融市场上形成的各种竞争性价格构成了社会经济运行的最为直接的指示器。
2.金融市场的基本分类。金融市场按不同的属性划分为不同的种类。主要有以下几种分类：
（1）根据在市场上交易的金融资产到期期限不同，可分为货币市场和资本市场。货币市场是指对一年内到期的短期金融资产进行交易的市场，而资本市场是指对一年以上的中长期金融资产进行交易的市场。通常地，在货币市场上交易的金融资产总量与密度均大于在资本市场上交易的金融资产。
（2）根据在市场上交易的金融资产次序，可分为一级市场和二级市场。一级市场是金融资产的批发市场。在一级市场上，资金需求者将金融资产（股票或债券）以批发价格出售给证券的最初购买者，即证券承销商（证券公司、投资银行等），而证券承销商再将金融资产推销给最终购买者。二级市场是证券的零售市场。在二级市场上，已经发行的证券以市场价格在最终购买者之间交易。二级市场提供了金融资产在购买者之间连续交易的场所，并且在供给与需求的平衡之间形成金融资产的市场零售价格。
（3）根据在市场上交易的金融资产的不同形式，可分为拆借市场、票据市场、外汇市场、黄金市场和保险市场。
（4）根据在市场上金融资产的交易交割方式不同，可分为现货市场、期货市场和期权市场。现货市场是指金融资产交易双方立即对成交事项进行支付与交割的市场。交易的付款与交割可在交易发生的当天完成，也可在交易数天内完成。这取决于交易的性质与数量等因素。期货市场是指金融资产交易双方以合同方式协定在未来的既定时间和条件下完成既定数量证券的交易市场。它是有组织的金融市场，其中期货合同是该市场的交易工具。期权市场是指对于金融资产未来交易的条件选择权的市场。它是在有组织的交易所内进行，其交易工具为期权合同。期权合同的购方有权利要求期权合同的售方在既定的价格与时间条件下，购买或出售既定数量的金融资产。
3.金融市场上利率波动对商业银行财务管理的影响。在市场经济中，每一种商品的价格只反映这种商品的稀缺性，因此一种商品或一类商品价格的变化对经济的影响是局部的。而利率是资金的价格，是使用一般等价物的价格，因此利率的变化对经济的影响是全局性的。一句话，资金的价格——利率变化的联动性要比商品价格变化的联动性高得多。一般地，利率是市场经济活动的晴雨表。当经济过热时，中央银行提高利率，增加借款的成本，使企业少投资，家庭少借款。当经济疲软时，中央银行要通过货币政策降低利率，鼓励企业投资、个人消费。
商业银行传统业务的主要利润来源是利息收入。尽管近几年来表外业务的迅速发展已经为银行开拓了更加广泛的非利息收入来源，但利息收入在银行的总收入中仍然占有重要份额。值得关注的是，70年代以后复杂多变的宏观经济环境导致了市场利率的大幅度波动且难以预测，从而严重影响了商业银行的利息收入。从50年代到70年代初的相当长的一段时间内，商业银行财务管理对利率风险并不特别重视，更关注的是信贷风险和流动性风险。这主要是因为当时各国政府对利率实行严格管制，货币政策的主要目标是稳定利率，所以市场利率在长期内相对稳定，不可预见的利率变动很小，利率风险也不大，对银行理财目标的实现影响甚小。从70年代开始，西方各国政府相继放松或取消利率管制，货币政策更多地注重货币供给总量的控制，而不是稳定利率。放松管制后的市场利率变动频繁，波动幅度较大，并且难以把握。这种变化严重地影响了商业银行的经营成本和收益，对银行财务管理提出了更高要求。
除了通过银行对自身的存贷结构进行管理，规避因利率多变而带来的财务风险外，商业银行还要更多地了解影响市场利率波动的主要因素，以便能及时观察市场，提出相应的针对性措施。市场经济条件下，影响市场利率的主要因素有：
第一，中央银行的货币政策。自70年代以来，西方各国中央银行的货币政策偏重于货币供给量的控制，通过公开市场买卖政府债券和调整贴现率等来控制货币供给量。由于放松管制，商业银行可以根据市场的供求关系自行调整利率。这样，对每一家银行来说，利率变得更难预测。一般来说，当中央银行扩大货币供给时，可贷资金供给总量将增加，因而利率就会下降，反之则上升。
第二，价格水平。市场利率为实际利率与通货膨胀率之和。当价格水平上升时，市场利率也相应提高，否则实际利率可能为负值。同时，由于价格上升，公众的存款意愿下降而工商企业的贷款需求上升，这种存贷之间的不平衡（贷款需求大于存款供给）导致利率上升。
第三，股票和债券市场。如果股票和债券的投资收益率增加，人们会将更多的现款投入股票和债券市场，银行吸收存款的能力下降，市场利率将上升。反之，当股票和债券的投资收益率下降，证券市场不景气时，银行便能以较低的利率吸收存款，贷款利率也较低。
第四，国内外宏观经济形势。国内经济发展平稳与经济发展萧条的不同时期，利率的走势是不同的。随着地区经济一体化进程的加快，国际间的经济联系进一步加强，一国的经济参数的变动，特别是利率、汇率的变动，也会影响其他国家的利率波动。而国际资本市场的行情变化也会影响到国际银行业务所面临的利率风险。
三、财务管理的法律环境
市场经济是一种法制经济。商业银行的一切经济活动总是要在一定法律范围内进行。一方面，法律提出了银行从事经济业务所必须遵守的规范或前提条件，从而对银行的经济行为进行约束；另一方面，法律也为银行合法从事各项经济活动提供了保护。从总体上讲，商业银行在财务管理中应遵守的有关法律有：《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国中央银行法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国保险法》、《中华人民共和国经济合同法》、《企业财务通则》、《金融保险企业财务制度》等。
法律环境对商业银行财务活动的影响主要体现在以下几个方面：
第一，在筹资活动中，国家通过法律规定了商业银行的组织形式，规定了商业银行筹资的最低规模和结构。商业银行的组织形式和组织机构完全适用《公司法》的规定，可依法设立股份有限责任公司和有限责任公司。《商业银行法》也规定，设立银行的注册资本最低限额为十亿元人民币，城市合作商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，农村合作商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。注册资本应当是实缴资本。在中华人民共和国境内设立的分支机构，其拨付的营运资金额的总和，不得超过总行资本金总额的60%。
第二，在投资活动中，国家通过法律规定了现阶段商业银行投资的范围。在西方国家，商业银行除可投资于政府债券和公司债券外，有些国家如法国、日本、奥地利、瑞士等国的商业银行还可投资于公司股票，成为企业的股东，对企业进行直接的控制。我国《商业银行法》明确规定，商业银行在中华人民共和国境内不得向非银行金融机构和企业投资，不得从事信托和股票业务，不得投资于非自用不动产。这主要是与我国金融市场的发育程度有关，也与我国金融业现阶段实行分业经营、分业监管的管理体制相适应。但随着我国证券市场的不断发育成熟，居于主体地位的四大国有独资商业银行真正成为自主经营、自负盈亏、自担风险、自我约束的经济主体，金融监管当局监控能力逐步提高，我国金融业势必要适应世界潮流，走混业经营之路，其投资的法律规定也会作相应调整。
第三，在利润分配活动中，国家通过法律规定了计算方法、分配程序等一系列问题。《金融企业会计制度》、《金融保险企业财务制度》等对以下几个方面做出了详细规定：（1）规定了商业银行成本、费用的开支范围。商业银行的费用是指为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出，成本是指为提供劳务和产品而发生的各种耗费，必须分清本期成本、费用和下期成本、费用，不得任意预提和摊销费用。（2）规范了银行缴纳的税种和计算方法。按规定，商业银行缴纳的主要税种有：所得税，其税率为55%；营业税，其税率为5%；城市维护建设税，其税率依所在地区建制不同而不同，在1%~7%之间；教育费附加，其附加率为3%。相关的税种还有房产税、城镇土地使用税、车船使用税、印花税等等。（3）规范了税后利润的分配程序。按规定，商业银行的利润是指在一定会计期间的经营成果，包括营业利润、利润总额和净利润。商业银行当期实现的净利润，加上年初未分配利润（或减去年初未弥补亏损）和其他转入后的余额，为可供分配的利润。首先应先提取法定盈余公积和法定公益金，然后再作如下分配：应付优先股股利、提取任意盈余公积金、应付普通股股利、转作资本（或股本）的普通股股利等。可供投资者分配的利润，经过上述分配后的未分配利润（或未弥补亏损），可留以后年度进行分配。商业银行若发生亏损，可以按规定由以后年度利润进行弥补。
本 章 小 结
1.西方财务管理的产生与发展，同社会经济的发展、重大经济事件的发生及特殊经济政策的实施是密切相关的，尤其是金融市场的发展和企业组织形态的变迁。近现代西方财务管理大致经历了四个阶段：筹资财务管理阶段、内部财务管理阶段、投资财务管理阶段和国际化网络化财务管理阶段。
2.新中国成立后的我国财务管理基本上可以分为两个阶段，以1978年中国共产党十一届三中全会为界限。新中国成立后的我国商业银行财务管理，与我国经济建设进程相适应，大体上经历了四个不同阶段。
3.商业银行财务管理是指银行根据内外部经营环境和自身业务发展的要求，对经营管理中的资金进行运筹和控制，从而实现管理目标的一系列管理活动的总称。商业银行财务管理的目标是指商业银行进行财务活动所要达到的根本目的，它决定着银行财务管理的基本方向。对于财务管理目标的表述主要有两种观点：“利润最大化”和“财富最大化”，其中“财富最大化”已成为现代财务理论的主流观点。
4.商业银行财务管理在发挥基本职能的过程中，会派生出一些其他职能。商业银行财务管理的主要职能有：预测职能、决策职能、预算职能、控制职能、分析评价职能。
5.西方商业银行财务管理的主要内容为资产管理、负债管理和资本、股利管理。根据我国金融业改革与发展现状，我国商业银行财务管理的主要内容为：资本管理、负债管理、资产管理、成本费用管理和收入利润管理。
6.商业银行财务管理的观念是指银行财务人员从事财务管理工作时应具备的基本价值取向和理念。在社会主义市场经济体制的建立与完善过程中，财务人员应树立以下基本观念：资金时间价值观念、风险价值观念、预期观念、市场竞争观念和信息观念。
7.商业银行财务管理的环境是指影响银行财务行为的各种外部条件或各种客观因素的组合，主要包括经济环境、金融环境和法律环境。其中，经济环境主要包括经济管理体制、经济发展周期、宏观经济调控政策、技术进步等。
重要概念
商业银行财务管理“利润最大化”目标“财富最大化”目标 商业银行财务管理的职能 商业银行财务管理的内容 商业银行财务管理的观念 商业银行财务管理的环境
复习思考题
1.简述西方财务管理产生与发展的几个阶段。
2.比较商业银行财务管理“利润最大化”与“财富最大化”的异同。
3.简述我国商业银行财务管理的主要内容。
4.简述商业银行财务管理的决策职能。
5.现阶段我国商业银行财务管理的主要内容有哪些？
6.商业银行财务人员应树立哪些基本观念？
7.经济环境是如何影响银行财务管理活动的？
8.金融市场上利率变动对商业银行财务管理有何影响？
9.加入 WTO后，我国商业银行财务管理会呈现出哪些趋势？
银行资本是银行从事经营管理活动的基本物质条件，因为资本能有效地保证存款安全，抵御风险损失，从而有利于社会经济和金融的稳定。为此，各国金融监管当局无不十分重视资本充足程度的管理。在商业银行经营管理的实践中，对资本管理的决策，经常处于两难的境地。因为资本的增加，一方面固然能降低银行经营风险，但另一方面由于股权资本成本一般要高于负债，资本的增加意味着银行预期收益的减少，所以对银行资本的管理决策，也就是如何正确处理安全性和盈利性的矛盾过程。