书城管理外贸企业财务管理:税收业务管理
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第5章 筹资方式和渠道

所谓筹资方式,就是短期筹资和长期筹资的各种方式。

所谓筹资渠道,就是资金来源的途径。当前企业筹资渠道可以概括如下:

1.国家财政拨款。

国家财政对企业的投资历来是我国国有企业的主要资金来源渠道。直至今天,国家对一部分重点新建企业、项目仍然采用拨款方式。国家财政拨款投资有利于保证发展国民经济急需的重点项目,促进重点项目企业生产经营活动的顺利进行。

2.企业内部积累。

企业内部资金主要包括:企业利润分配形成的公积金、公益金、未分配利润,以及提取的折旧和住房、福利等基金。企业在筹集资本金活动中,投资者缴付的出资额超出资本的差额(包括股票溢价)、法定财产的重估增值和接受捐赠的财产等,也计入资本公积,视为企业自己形成的资金。

可见,企业内部积累的资金可直接用于自身的生产经营活动,企业可以长期自主地支配使用,无须偿还,也无须支付筹资费用。所以,对于企业来说,应尽量提高经济效益,增加企业内部资金积累。

3.职工与民间资金。

企业可采用发行股票、企业债券等方式对个人闲置资金进行筹集利用。企业职工和城乡居民投入资金也是企业中长期、短期资金来源的重要渠道。

4.其他单位资金。

资金持有者对外联营投资、购买债券股票、在供销活动中提供商业信用,都形成本企业的资金来源渠道。

5.金融机构资金。

银行信贷资金是企业重要的资金来源,尤其是政策银行的资金,既优惠,又有保障。除银行金融机构外,其他非银行金融机构如保险公司等资金也较充足,企业也可以从这些单位取得借款或进行其他形式融资。

6.其他。