2011年6月7日星期二 天气阴
多多小语 随着我国经济的发展，股票期权激励法已逐渐被企业采纳，成为一种重要的员工激励机制。股票期权的风险虽大，但这种方法也具有较大的节税空间，因此采用股票期权激励机制时一定要仔细权衡利弊。
天下没有不散的筵席。
听说冉浩出差结束后将直接回学校，他在事务所的实习也就此告终，魏老师伤感了整整一晚，并约定今天中午大家一起吃“散伙饭”。
饭桌上，冉浩对我说：“你是个能干的姑娘，虽然偶尔会犯傻。和你一起工作的日子里，我感到很快乐，我也能看到你的进步和蜕变。相信你只要这么坚持下去，一定会成为‘筹划达人’的。”
今天，冉浩像变了一个人似的，和我聊了很久。言语之间我能感受到他对事务所的不舍，他说，虽然在这里待的时间不长，但每一天都足以成为他宝贵的回忆。
“今天要完成的是我们出差日子里最后的任务。”魏老师缓和了一下感伤的气氛，“大家一鼓作气，加把劲儿，我们很快就可以回去了。”
FT制药股份有限公司最近聘请了几位退休教授为公司高级管理人员，为了留住人才，该公司希望我们能够选出最佳薪资方案。经过集团总部和公司高层的商量，决定将几位管理人员的年薪定为30万元。同时，我们了解到，FT制药股份有限公司目前的股价为18元/股，且近年来股价稳定增长，预计两年后能增长至25元/股。
FT集团提供给了我们三个方案。
方案一：“年薪制”模式
这种薪资支付方式在国内比较少见，多用于企业高级管理人员，具有一定的风险性和刺激性。年薪制下个人所得税的计算方法和“全年一次性奖金”的计税方法相同：
1.%将年薪按12个月分解
300000÷12=25000（元）
2.%确定税率和速算扣除数
每月25000元工资适用于25%的税率和1005的速算扣除数。
3.%“年薪制”模式下
应纳个人所得税=300000×25%-1005=73995（元）
税后收益=300000-73995=226005（元）
方案二：“工资+奖金”模式
根据之前的经验，我们将每月工资标准安排为12500元，全年一次性奖金标准安排为150000元。这样既利用了平衡支付法的原理，也避免年终奖金额陷入了不合理区间。
在这种情况下，每月工资应按照“工资、薪金所得”税目缴纳个人所得税。
每月工资应纳个人所得税=（12500-3500）×25%-1005=1245（元）
全年工资应纳个人所得税=1245×12=14940（元）
全年一次性奖金应纳个人所得税=150000×25%-1005=36495（元）
全年应纳个人所得税=14940+36495=51435（元）
税后收益=300000-51435=248564（元）
方案三：“工资+股票期权”模式
“股票期权是我国企业吸引人才的一种激励模式，企业承诺员工可在一定的条件下（比如干满一定的工作年限）以事先约定好的价格认购公司的股票，而员工的认购价一般会低于股票的市场价格。这种方法最大的好处就是能激发员工归属感，因为他们的收益和企业的经营状况息息相关。”魏老师向我介绍了股票期权的基本内容。
目前，该公司拟以8元/股的价格发放股权，发放的30万元应当包括月工资和股票期权：
12×月工资+（股票现价总额-员工获得价总额）=300000（元）
员工接受股票期权时，除税法中另有规定，一般无需纳税。但员工在行权时，要按照‘工资薪金所得’就股票的实际购买价和市场价之间的差额缴纳个人所得税。如果员工在行权之前就把股票转让给他人了，还得以转让的净收入按工资薪金所得纳税。
“魏老师，什么叫‘行权’啊？”我问。
“行权就是权证持有人要求发行人按照约定时间、价格或方式履行权证约定的义务。”
员工在行权日的工资薪金所得，应按照以下的公式计算应纳税所得额：
股票期权形式的工资薪金应纳税所得额=（行权股票的每股市场价-员工取得该股票期权支付的每股施权价）×股票数量
“‘施权价’就是员工按公司规定的股票买价，一般是股票期权授予日的市场价格或低于市场价的折扣价格。”魏老师一边说，一边不停喝茶，“跟你说这些，弄得我又口渴又头晕。”
对于股票期权形式的工资薪金所得，可区别于所在月份其他工资薪金所得，单独计算个人所得税：
应纳个人所得税=（股票期权形式的工资薪金应纳税所得额/规定月份数×适用税率-速算扣除数）×规定月份数
“公式里的‘规定月份数’是指员工取得股票期权形式所得的境内工作月份数，长于12个月的，按照12个月计算；另外适用税率和速算扣除数也是通过股票期权的应纳税所得额除以规定月份数的商数来查找。”魏老师解说到。
经测算，我们假设该公司每月发放工资5000元，年终以8元/股的价格发放24000股股权。
全年总收入=5000×12+24000×（18-8）=300000%（元）
全年工资应纳个人所得税=[（5000-3500）×3%×12=540（元）
期权形式工资薪金应纳个人所得税=[24000×（18-8）/12×25%-1005]×12=47940%（元）
应纳个人所得税总额=540+47940=48480（元）
税后收益=300000-48480=251520（元）
“在行权后，员工可以将股权进行转让，获利的同时还能免去个人所得税。如果股票来自境外上市公司，则应按税法的规定计算缴纳个人所得税。”魏老师进一步解说道，“只是股票期权与其他形式相比风险要大得多，一旦公司出现经营不善等情况，股价就会受到严重的影响。”
“但对于企业经营者而言，股票期权与其既得利益挂钩，那么在一定程度上可以激励工作人员更加努力。”我说出了自己的看法。
“这一次，她的脑子终于跟上嘴巴的节奏了。”魏老师也跟着冉浩取笑我。
我还没来得及反驳，魏老师突然回过神来，他看看表，对我们说：“时间不多了，明晚之前咱们得把结论整理出来，后天一大早，我们就该回去了。”
漫长的出差之旅终于要结束了。