2011年5月25号星期三 天气晴
多多小语 企业如果要将持有的控股企业股权转让给第三方，应尽可能在股权转让发生前要求被投资企业分配利润，这比在不分配利润的情况下转让股权更节税。
今天，我们要为FT集团下的纺织股份有限公司进行税收筹划，期间我要代表事务所做幻灯片的讲解。这是我第一次在正式的场合进行讲解，所以感到特别紧张。做好幻灯片后，我又逐字逐句地检查了一遍，生怕犯下低级错误，连冉浩都笑话我小题大做。
下午在会议室里召开了一场小型的讨论会，FT集团董事和FT纺织公司总经理、副总经理、财务部负责人都在现场，让我这个小小的税务助理感觉很有压力，紧张得不行。
“金多多，你别那么丢人行不？”冉浩看我百般地不自在，赶紧提醒我。
总经理简单介绍完股权转让事宜后，我走到投影仪幕布前，打开做好的幻灯片，开始给大家做详细的讲解。
“通常情况下，企业股权投资的收益主要来自以下两个方面：
一是企业从被投资企业税后利润中分回的股息、红利所得。根据我国《企业所得税法》的规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入。
二是企业处置或转让被投资企业股权后，取得的价款减去获得该股权的成本后的差额。”
“FT纺织股份有限公司转让股权所得，正属于我所说的第二种股权投资收益。在这种投资收益下，企业要涉及的税收有营业税、企业所得税、个人所得税、印花税等。接下来，我将为大家一一介绍每项税种的税负。”
“我们首先来谈谈营业税。按照财税[2002]191号文件的规定，自2003年1月1日起，对以无形资产、不动产投资入股，参与接受投资方利润分配，共同承担投资风险的行为，不征收营业税。对股权转让不征收营业税。”
“嗯，那我们可以省一笔了。”几位老总脸上露出开心的神色。
“其次，我们来看看企业所得税。根据财税[2010]79号文件规定，转让股权收入扣除为取得该股权发生的成本后，为股权转让所得。企业在计算股权转让所得时，不得扣除被投资企业未分配利润等股东留存收益。”
几位老总越听越面露严肃的表情。我努力让自己镇定，“最后我们来看看印花税。根据相关规定，非上市公司不以股票形式发生的企业股权转让行为，属于财产所有权转让行为，应按照产权转移书据缴纳印花税，并按所载金额的万分之五贴花。”
“嗯，印花税也是一笔不小的税负啊。”副总轻轻说了一句。
“FT股份有限公司转让股权的过程中，有一个问题非常重要，那就是被投资企业的利润是否在转让股权前分配。经过我和同事的分析，我们发现，如果FT纺织公司在转让股权之前，要求被投资企业分配利润，那么FT纺织公司的税负将大为减少。由于印花税影响较小，在此我仅仅讨论利润分配对企业所得税的影响。”
我们再来回顾FT的基本情况。FT纺织公司与B公司共同出资设立了一家从事物流行业的子公司（以下简称C公司）。C公司的注册资本为2000万元，其中FT纺织公司以作价1000万元的不动产投资入股，持股比例为50%。2010年12月，C公司的所有者权益为2800万元，实收资本为2000万元，未分配利润为800万元。FT纺织公司现打算将持有的全部C公司股权转让给另一家居民企业D公司，转让价款为1500万元。
“我们先来看看在未分配利润的情况下转让股权：
在这种情况下，FT纺织公司等同于放弃了分配利润的权利。一旦确认了股权转让所得后，就不得扣除按持股比例应分回的利润。
股权转让所得额=1500-1000=500（万元）
应纳企业所得税=500×25%=125（万元）
这时，总经理问我：“如果先分配了利润再转让呢？”
“嗯，这个问题问得很及时，我们来看看在分配利润后转让股权：
根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条的规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入，可免征企业所得税。因此，按照持股比例，FT纺织公司可分回的利润为400（800×50%）万元。
在利润分配后，FT纺织公司的股权转让价款由1500万元下降为1100（1500-400）万元。
FT纺织公司股权转让所得为100（1100-1000）万元。
应纳企业所得税为25（100×25%）万元。
相比之前税负下降了80%。
“为什么两种情况下的税负差异会这么大？”在座的董事纷纷问我。
“因为对于居民企业来说，分回的股息、红利虽然为免税收入，但如果在被投资企业分配利润前就随着股权一并转让了，这些股息、红利实际就失去了免税的优惠，还要和股权转让所得一并计征企业所得税。”
解释完这些后，我又做了一个简短的总结：“所以，对于FT纺织公司这样的居民企业应尽量在转让股权之前要求被投资企业分配利润，从而减少企业所得税。”
会议室开始掌声雷动。我看了看魏老师，他正乐呵呵地向我竖起大拇指，冉浩也在微笑着鼓掌。
今天的PPT讲解无疑是成功的。虽然这在职场中算不得一件惊天动地的大事，但在我的职业生涯里，是一个小小的里程碑。我可以从容自信在众人面前讲我的方案，并且赢得众人的认可。
以后，我要在更多的人、更重要的场合里去进行更多精彩的讲解。
我想，这就是职场的魅力：通过自己的努力，获得别人的肯定与欣赏。