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第11章 财富第一桶金:进入股市(3)

怎样在证券营业部开设B股账户

投资者在证券公司属下证券营业部开立B股保证金账户,须提供以下文件原件及复印件一份(验原件,留复印件),并签署各项有关开户文件,预留印鉴或密码:

(1)B股证券账户卡(即B股代码卡);

(2)个人身份证件;如果是机构,则提供机构营业执照、机构法定代表人签属的委托代理授权书、委托代理人身份证件;

(3)代理开户的户主授予代理人各种权限的委托书;

(4)沪市须办理指定交易。

选择交易方式:

与A股一样,投资者在开户的同时,需要对今后自己采用的交易手段、资金存取方式进行选择,并与证券营业部签订相应的开通手续及协议。

B股股民交易资金撤出有何规定

境内居民个人将其B股交易资金(包括股利和红利等收益)撤出B股市场时,无论原先投入B股市场的资金是从现钞户划出还是现汇户划出的,均只能转入其境内的现钞存款账户或新开的现钞账户,并且应由居民个人持居民身份证办理。

非居民撤出其B股交易资金(包括股利和红利等收益)时,可以直接汇往境外或存入其在境内的现汇账户或现钞账户,如汇出金额超过5万美元,银行应将收款银行和收款人名称在3个营业日内向所在地外汇局上报备案。

无论境内居民还是非居民,均不能从其B股资金账户直接提取外币现钞。

掌握股票上市的有关规定

股票上市的条件

股票上市发行有着严格的审查和审批程序,只有符合上市条件的公司才能向公众发行股票和筹集资金。目前我国股份公司股票的上市条件主要有如下方面:

(1)公司总股本本金须在5000万人民币以上。

(2)开业时间在三年以上。

(3)公司应连续三年赢利。

(4)持有股票面值1000元以上的股东人数不少于1000人。

(5)向公众发行的流通股票不低于总股本的25%。

(6)公司总股本额要超过4亿元人民币。

(7)向社会公开发行的流通股票在15%以上。

(8)公司在三年内无重大的违法行为。

(9)财务报告无虚假记录。

股票上市的审批内容

1.公开发行股票符合一定条件的股份有限公司,申请其股票在证券交易所交易,应当向证券交易所的上市委员会提出申请并送交下列文件:

(1)上市申请书。

(2)上市报告书,载明公司主要业务状况、主要财务状况、股票发行及转让状况、可能影响股票价格波动和避免出现不正常的状况的事情。

(3)股票公开发行的批准文件。

(4)公司章程。

(5)申请上市的董事会决议。

(6)公司登记注册的证明文件。

(7)股东名册。

(8)经会计师事务所审计的公司近三年或者成立以来的财务报告和由二名以上的注册会计师及其所在事务所签字、盖章的审计报告。

(9)证券交易所会员的推荐书。

(10)股票过户事项的说明。

(11)经营状况公告事项的说明。

(12)最近一次的招股说明书。

(13)证券交易所要求的其他文件。

2.股票获准在证券交易所交易后,上市公司应当公布上市公告和上述文件。上市公告的内容,包括招股说明书的主要内容和下列事项:

(1)股票获准在证券交易所交易的日期和批准文号。

(2)股票发行情况、股权结构和最大的十名股东的名单及持股数额。

(3)公司创立大会或者股东大会同意公司股票在证券交易所交易的决议。

(4)董事、监事和高级管理人员简历及其持有本公司证券的情况。

(5)公司近三年或者成立以来的经营业绩和财务状况以及下一年的盈利预测文件。

(6)证券交易所要求载明的其他事项。

股票上市交易的费用

股票的买卖,一般都是委托经纪商代办,所有的交易活动都要付出一定的费用,如上市费、场内交易费和佣金等。

1.上市费

是股票上市公司在其股票上市后按一定时间和标准缴纳给证券交易所的费用。上市费包括初费和上市月费两种。

2.场内交易费

是准许进人证券交易所进行场内交易活动的证券商按一定时间、一定收费标准交纳给证券交易所的费用。场内交易费包括年费和经手费。

3.佣金

佣金是指委托者委托买卖成交后,按实际成交金额数的一定比例向承办委托的证券商交纳的费用。

二级市场的特点和功能

二级市场是股票的流通市场,是股票进行买卖交易的场所。

*进入二级市场的股票价格是变动的,价格是由市场来决定,也就是说由买卖双方随行就市自行决定。

*进入二级市场的股票是可以流通的。当您今天买进股票时,您在任何时候都可以卖出您的股票。

*二级市场是上市公司连续筹集资金的场所。

*二级市场是投资人获得利润和分红的场所。

*二级市场是上市公司、投资人和各种中介机构活动的场所。

了解股票指数

股票指数的涵义

股票指数即股票价格指数。是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种可供参考的指示数字。由于股票价格起伏无常,投资者必然面临市场价格风险。对于具体某一种股票的价格变化,投资者容易了解,而对于多种股票的价格变化,要逐一了解,既不容易,也不胜其烦。为了适应这种情况和需要,一些金融服务机构就利用自己的业务知识和熟悉市场的优势,编制出股票价格指数,公开发布,作为市场价格变动的指标。投资者据此就可以检验自己投资的效果,并可以预测股票市场的动向。同时,新闻界、公司老板乃至政界领导人等也以此为参考指标,来观察、预测社会政治、经济发展形势。

这种股票指数,也就是表明股票行市变动情况的价格平均数。

上证指数系列

作为国内外普遍采用的衡量中国证券市场表现的权威统计指标,由上海证券交易所编制并发布的上证指数系列是一个包括上证180指数、上证50指数、上证综合指数、A股指数、H股指数、分类指数,债券指数、基金指数等的指数系列,其中最早编制的为上证综合指数。

为推动长远的证券市场基础建设和规范化进程,2002年6月,上海证券交易所对原上证30指数进行了调整并更名为上证成份指数(简称上证180指数)。上证成份指数的编制方案,是结合中国证券市场的发展现状,借鉴国际经验,在原上证指数编制方案的基础上作进一步完善后形成的,目的在于通过科学、客观的方法挑选出最具代表性的样本股票,建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数。上证50指数是根据科学、客观的方法,挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50支股票组成样本股,以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。上证红利指数挑选在上海证券交易所上市的现金股息率高,分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50支股票作为样本,以反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势。

上证指数系列从总体上和各个不同侧面反映了上海证券交易所上市证券品种价格的变动情况,可以反映不同行业的景气状况及其整体变动状况,从而给投资者提供不同的投资组合分析参照系数,随着证券市场在国民经济中的地位日渐重要,上证指数也将逐步成为观察中国经济运行情况的“晴雨表”。

上证综合指数

上证综合指数的全称是“上海证券交易所股票价格综合指数”,是上海证券交易所编制的反映上海股市行情变化的股价指数。该指数的前身为上海静安指数,由中国工商银行上海市分行信托投资公司静安证券业务部于1987年11月2日开始编制;上海证券交易所从1991年7月15日起编制并公布上海证券交易所股价指数,它以1990年12月19日为基期,以全部的上市股票为样本,以股票发行量为权数按加权平均法计算,基期值为100。其计算公式为:

本日股价指数=本日股票市价总值基期股票市价总值×100

遇新增(删除)上市股票或上市公司增资扩股时,则须相应进行修正。其计算公式调整为:

新基期市价总值=修正前基期市价总值×修正前市价总值+市价总值变动额

修正前市价总值

修正后本日股价指数=本日股票市价总值新基期股票市价总值×100

由于采取全部股票进行计算,上证综合指数可以更为贴切地反映上海股价的变化情况。

上证180指数

上证成份指数(简称上证180指数),由上海证券交易所对原上证30指数进行调整更名而来。2002年7月1日,在对上证30指数调整和更名后正式推出上证180指数。上证180指数选取在上海证券交易所交易的A股股票中,具有一定规模和流动性,并且在行业中具有代表性的189只股票,以2002年6月28日上证30指数的收盘指数3299.06点为基点,以当日收盘后的样本股调整市值为基期。

上证180指数是1996年7月1日起正式发布的上证30指数的变更和延续。

上证180指数采用派许加权综合价格指数公式计算,计算公式为:

报告期指数=报告期成份股的调整市值基期成份股的调整市值×基点指数

其中,调整市值:∑(市价×调整股本数)。

深证综合指数

深圳综合指数全称为“深圳证券交易所股票价格综合指数”,是由深圳证券交易所于1991年4月4日开始编制发布的,反映深圳股市行情变化的股票价格指数。它以1991年4月3日为基期,基期值为100,以深圳证券交易所上市交易的全部股票为样本,用每日各种股票的收盘价分别乘以其发行量后求和得到的市价总值,除以基期市价总值后乘以100求得。其计算公式为:

深证综合指数=计划期股票市价总值基期股票市价决值×100

该指数以所有上市股票为采样股,当有新股上市时,在其上市后第二日纳入采样股计算。当某一股票暂停买卖时,便将其剔除于计算之外。若采样股的股本结构有所变动,则改用变动之日为新基期,并以新基数计算。同时,用连锁的方法将计算得到的指数溯源至原有基日,以维持指数的连续性。其计算公式为:

今日即时指数=上一营业日收市指数×今日现时总市值上一营业日收市总值×100

上式中,今日现时总市值为各采样股的市值与其已发行股数乘积的总和。上一营业日收市总市值,是指据上一营业日采样股的股本变动而作调整的总市值。

深圳成份股指数

深圳成份股指数是由深圳证券交易所编制,反映深圳股市行情变化的股票价格指数。该指数通过对所有在深圳证券交易所上市的公司进行考察,按一定标准选出40家具有代表性的上市公司作为成份股,以成份股的可流通股数为权数,采用加权平均法编制而成。深圳证券交易所从1995年1月23日开始编制深圳成份股指数,并于同年2月20日实时对外发布。基期为1994年7月20日,基期指数为1000点。其计算公式为。

即日指数=即日成份股可流通总市值基期成份股可流通总市值×1000

新上证综指

新上证综指的样本股由沪市现有G股组成,2006年第一个交易日正式发布新上证综指,指数简称为新综指,指数代码为000017,以2005年12月30日为基日,以该日所有样本股票的总市值为基期,基点为1000点、由于新完成股权分置改革的公司股票在复牌后第二个交易日才被纳入指数,因此新上证综指的开盘指数并没有包括今日实施方案的股权分置改革公司。

新综指有助于分析G股的走势。当前的市场中,大家在操作G股时还是看个股的走势,而对G股的整体走势没有一个总体的把握,因此,还是带有一定的盲目性,而在新综指推出后,可以让投资者更充分地了解自己的投资行为是在一个相对的高点,还是在一个相对的低点。所以炒G股,就要看新上证综指。

世界上几种著名的股票指数

1.道·琼斯股指数

道·琼斯股票指数是世界上历史最为悠久的股票指数,它的全称为“股票价格平均数”。它是在1884年道琼期公司的创始人查理斯·道·琼斯开始编制的。其最初的股票份格平均指数是根据11种具有的代表性的铁路公司的股票,采用算术平均法进行计算编制而成的,发表在查理斯·道·琼斯自己编辑出版的《每日通讯》上。其计算公式为:

股票价格平均数=入选股票的价格之和入选取股票的数量

自1887年起,道·琼斯股票价格平均数开始分成工业与运输业两大类,其中工业股票价格平均指数包括12种股票,运输业平均指数则包括20种股票,并且开始在道·琼斯公司出版的《华尔街日报》上公布。在1929年,道·琼斯股票价格平均指数又增加了公用事业类股票,使其所包含的股票达到65种,并一直延续至今。

现在的道·琼斯股票价格平均指数是以1928年10月1日为基数,因为这一天收盘时的道·琼斯股票价格平均指数恰好约为100美元,所以就将其定为基准日。而以后股票价格同基期相比计算出的百分数,就成为各期的股票价格指数,所以现在的股票指数普遍用点来作单位,而股票指数每一点的涨跌就是相对于基数日的涨跌百分数。

道·琼斯股票价格平均指数是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数,原因之一是道·琼斯股票价格平均指数所选用的股票都具有代表性,这些股票的发行公司都是在本行业中具有重要影响的著名公司,其股票行情为世界股票市场所瞩目,各国投资者都极为重视。

从1996年5月25开始,还针对中国的股票市场编制了道·琼斯中国股票指数。截至1998年4月1日,沪深两市共有88支股票作为其成分股入选,故称为道·琼斯中国88股票指数。

2.标准·普尔股票价格指数