在我国的股市中，长期存在着一些似是而非的错误观点，这些观点造成了投资者在基本理念上的重大误区，从而导致了许多投资者的屡屡失败。即使如此，仍然有相当多的投资者并没有从根本上否定这些观点，而总是把失败的原因归于一些枝节性和技术性的问题。
1.投资者可以通过技术分析或软件选股盈利
持有这种观点的人会认为：股市博弈是有规律可循的，只要你水平高，功夫用得足，总是可以找到稳定赚钱的方法。因此这些人错误的以为只要借助先进的计算机技术帮忙，人们总是能找出一项抄底逃顶技术，并且开发出自动选股软件的。
持有这种错误观点的人，往往缺乏必要的博弈学知识。股市是一场零和游戏甚至负和游戏，其参与者只能赚对方的钱，要想找到一种让所有的人共同赚钱的方法简直是天方夜谭。如果大家使用同一技术方法或软件选股都能赚钱的话，还有谁会赔钱？股市的道理就像战争。人们总在孜孜不倦地研究战略战术，以图保护自己消灭敌人，但是人们永远也无法研究出一种既能保证自己获胜又能保证敌人获胜的战术。这是一个悖论。因此，投资者应该正确地认识技术分析、软件选股的作用，技术分析和软件只能帮助您统计资料，为您节省一点时间，但它永远不可能告诉您该买还是该卖。许多的投资实践表明，用任何技术分析方法取得成功的概率都在50％以下，所谓某种技术分析方法有效，纯粹是一种幻觉。
2.庄家是投资者获利的靠山
持有这种投资观念的人认为：股票本身无所谓价值高低，只要有一个善于调动人气的好庄家控盘，股票在拉升过程中会形成足够的跟风盘，庄家就可以获利出局。作为一般的投资者，只要跟庄炒作就可以轻松地利用庄家的力量赚到别人的钱。
持有这种错误观点的人，大多数缺乏统计学知识。事实上，股票市场只能在投资者之间转移风险，而不会创造财富。根据统计学原理，如果庄家在一只股票上获利出局，这往往意味着其余多数投资者失败的风险大于市场平均风险，这正是“一将成名万骨枯”，那些跟庄炒作失败的可能性往往会很大。也许一些人曾经有过跟庄炒作成功的经验，但失败的经历会更多，这是必然的规律。从整体上说，跟庄炒股的成功率小于赌博，也小于闭着眼睛做期货。
3.公开的高水平股市分析可以帮助投资者盈利
持有此观点的人们会以为：高水平的市场分析能够得到市场认可，因而产生市场共振，使得市场形成一种持续性运行趋势，所以人们只要跟着这种分析走，盈利机会较大。
然而，统计规律告诉人们：在股市这种零和的博弈游戏中，仅仅会有20％的人盈利，而80％的人则要亏损。我们假定某种股市分析观点在公布以前是正确的，其成功率是80％，只要这种观点对外充分披露，按照博弈原理，在公布后按照这种观点操作的成功概率会小于20％。由此看来，在博弈市场中，正确观点的成功率高低在于它的保密程度，而不在于它是否正确。所以，如果投资者想盈利，就不要信奉免费的公开发表的操作策略。从某种程度上说，如果一种观点保证盈利，发明者早就去亲自操作了，何必对外披露？
4.政府的政策会救市
许多人都以为政府的政策会救市。持有这种观点的人其主要依据是，目前我国证券市场处于发展初期，其中的一个主要特点就是政府的政策往往会决定股市的走向和趋势。当大盘下跌到某些位置时，政府就会推出政策出来救市，拯救股民于水火之中。
持有这种错误观点的人，往往不懂得政府政策调节股票市场的实质。诚然，政策因素对于股市有重大的影响，毕竟政策方面决定着资本市场的发展方向，投融资政策以及产业发展平衡等多种问题，但是，人们也应该看到随着我国股市的日趋规范，股市更多地表现为市场行为，政策对于证券市场的调控作用在降低。我们必须清楚，政策调节常常只能够在短期内刺激一下股票指数的总体水平，它根本无法决定投资者是否盈利。有相当多的投资者的亏损是由其他投资者的盈利或上市公司的过度圈钱造成的，与政策救市与否关系不大。对于多数投资者而言，一味依赖政策救市，反而会越套越深。国外政策救市的结果表明，政策所挽救的是银行、大型机构和内幕人士，所坑害的恰恰是大多数的普通投资者。
5.要想决胜股市就要追涨强势股
在股市投资者中最流行的一个理念就是“追涨领头羊”。持有这种观念的人们以为：在上行趋势中，走势领先的股票涨幅会超过跟风的股票，并且，领头羊股票在股市调整的时候，跌势会相对平缓，落后于其他股票。因此，“追涨领头羊”会使投资者快速获利。
其实，这种投资方式只在单边牛市中获利的机会多一些，毕竟大多数股票都上涨；而在一个振荡市甚至熊市当中，按照此方式投资，常常是买到一个高点，原因在于逆势上涨的股票是少数，连续上涨的股票更是少之又少，捕捉领头羊的几率就只有千分之一，而赔钱的几率却几乎达到峰值。
6.套牢后死守，总有解套的一天
一些投资者以为：市场的任何一只股票都有炒作的机会，风水轮流转，总会炒到自己手上的股票，让自己获得解套的机会。
一般随着股市的发展，股市指数都是以膨胀的方式维持长期增长的趋势，只是时间周期的长短，但对于股票而言，股票股价的涨跌，归根结底是与公司的发展息息相关。由于受利益驱动，众多股票上市前经过粉饰包装，结果上市一年绩优，二年绩差，一年不如一年的股票比比皆是。随着我国股票市场的成熟，原有的坐庄炒作方式逐渐被价值发现所替代，大盘蓝筹股的价值回归成了主流，投资者认为超跌的低价股继续下跌。同时，随着退市政策的逐渐实施，垃圾股也在重新定位，继续向面值靠拢，随着与国际股市的接轨，将来必定有一批股票跌回面值，甚至最后一文不值。
7.炒新股可以获利
许多投资者热衷于新股的炒作。仔细地研究一下2001年中期之后的新股就可以发现，很多上市后定位在30元左右的小盘股，一路下跌，如今价位已到了10元以下，绝大多数股票都遭到了腰斩的命运。由于我国的股市目前还是不是十分健全和规范，以至于股市承担了许多本不应该由股市承担的责任，股票的包装上市，企业本身并没有实现根本的产权制度转变，众多的二级市场的投资者并没能参与到公司的运营之中，公司靠“输血”过了一段好日子，但最终还是不可避免地走了下坡路。这个本质没有改变，刚上市时定位与实际大大脱节，预期常常跟市场当时的状况密切相关，牛气冲天时，股票可能大大高估，而熊途漫漫时，股票又多被低估。上市后的价值定位，决定了其长期运行趋势，从而产生截然相反的命运。
8.有题材，股票价格就能上涨
一些人认为：股票的上涨需要有题材支持，比如，有了突发的业绩增长，重组事项，该股票就会爆发出强势上涨的行情。网络股的炒作，数字电视概念的炒作，重组概念的炒作等，都曾掀起市场的波澜。从逻辑上讲，股票的大涨都会有这样那样的原因，但有了这些原因，却不一定产生出预想中的结果。许多的股市现实证明，在众多的题材中，许许多多都是曾经在其中坐庄主力编织出来的美梦，当一切明朗时，股价就达到了巅峰。众多的重组题材成了报表式重组，最终免不了价值回归的命运。
9.被套机构不会坐视账户的亏损而不管
一些投资者当发现一些机构套在某一股票中的时候，他们会选择介入这些股票，等待机构自救，以期牟利。但实践证明，这是中小投资者对机构操作能力的错误判断。原因是即使在牛市中也有很多坐庄的机构可能最终失败，更何况现在处于熊市中，机构即使有心坐庄，也不可能有能力、有气魄去逆大势而为。那些脱离了基本面的概念性炒作，对套牢的机构来讲，违背了市场发展的长期战略，靠概念的炒作，只能是越陷越深，即使机构也如此，看着亏损的账户，机构也是进退两难。在机构博弈的时代，大批券商和机构投资人也将被消灭，在不久的将来，我们的判断会得到充分得验证。
10.抛开大盘做个股
一些证券市场的投资者在经历了一些获利的实战之后，便时常产生抛开大盘做个股的自信，但事与愿违，随后而来的往往是一次沉重的打击。在我国目前尚不甚成熟的股票市场，潜在的系统性风险还很多。一方面，就个股而言，人们对于个股的研究，常常根据已经公布的定期报告，临时公告等披露出来的信息；另一方面，决定股票将来走势的因素往往会隐藏得很深，同时，人们看图表、利用K线形态、技术指标等技术分析的手段，通常是在一知半解的情况下就决定了自己的操作。同时，整个市场的运行格局，主流思路等战略性的指导思想，在抛开大盘做个股的情况下，也常常容易被投资者所忽略，多种因素交织在一起，长期下来，操作结果很难令人满意。