1934年以后，青海省财政处于左支右绌的境地。这当然是由于军费负担过重。
当时，全省每年收入约三百万元，其中军费约占百分之八十，而行政费及其他临时费仅占百分之二十。马步芳的原新编第九师被蒋介石改编为正规军陆军第一师，旋即又扩编为新编第二军，全省兵力增至两万余人。马步芳又积极购买枪支弹药，进行军队的正规化训练，以实现军队的现代化。这样庞大的军费开支，使青海财政难以支撑，困难日甚。各机关只发办公费，职员薪金长期拖欠。
1935年4月，马麟为了摆脱困境，第二次发行纸币二百万元。
马步芳不甘心马麟独自牟利，派人在周家泉花园，集中西宁石印技工，仿造大批省钞。而后骗取省政府和财政厅的印信，如式加签，由军部军需处顶替发放军饷，并用这种省钞向商会套购大批军用物资。
有道是：黄河有底，贪心没底。马步芳瞅准了机会，乐得大捞一把。这些偷印的不知其数目多少的仿制省钞，大量流入市面，省钞贬值，通货膨胀，致使省钞信誉一落千丈，各商店拒不使用，省钞成了一张废纸。小商小贩、中小职员、城镇居民，吃亏更甚。这些人多靠薪金和小本生意盈利来养家糊口，省钞贬值，给他们的生计带来了很大困难。于是民怨沸腾，金融市场一片混乱。省政府不得不以银元兑收省钞，当时决定以银元二角，兑收省钞一元。
兑换省钞的平市官钱局设在西宁大新街的一家商店。市民闻讯，纷纷持省钞来兑换，人群拥挤不堪，以致此处交通数日断绝，最后不得不改在财政厅、第一师师部及西宁县商会等处分别兑换，然亦难以应付。
起初，以银元二角兑换省钞一元，其后改为一角，然而兑换者仍是络绎不绝。仅五天之内，即兑换省钞一百三十多万元，折合银元十八万多元，可见发行省钞数额之多。
这样兑换，财政厅白损银元，马麟自然心痛，借口发现假钞，停止兑换。百姓悲痛失望之余，将省钞抱至城隍庙焚烧，痛哭咒骂。马麟装聋作哑，置若罔闻。马步芳乘机煽风点火，煽动愤怒的居民，将平市官钱局的门窗捣毁。马麟听到报告，也不予理睬。
适逢此时，马麟将历年搜刮所得的黄金白银，装入盐包，暗中由西宁向癿藏老家转移。马步芳闻知，即派人在大峡抢劫一空。
马麟爱财如命，自然不甘心。他疑心是马步芳部下所为，便去找马步芳诉苦。马麟说道：“步芳，真是数霉透哩！你得帮我查查，究竟何人如此胆大，敢抢劫我的驮队？”
马步芳说道：“阿爸，你坐下慢慢说。是什么驮队？谁敢抢劫？你把我都搅糊涂了。”
马麟说道：“是我的驮队啊！还有谁的？昨日我的驮队去往癿藏运盐，行至大峡，遇到了土匪，马匹货物都被抢劫走啦！”
马步芳笑道：“不就是十几驮青盐吗？就算蚀财也不多，看把阿爸你着急的。”
马麟说道：“光是十几驮青盐，也没有啥了不起的。可是那里头装的不光是青盐，还有别的重要东西哩。”
马步芳问道：“那里头装的何种重要东西？”
马麟支吾道：“这个，这个……反正不光是青盐。”
马步芳说道：“阿爸不说真话，教我如何查办？那里头装的莫非是大烟？这可是犯禁的东西，张扬出去，可于阿爸不利。”
马麟说道：“不，不，不是那东西，那里头装着金条哩。这可是我一生的积蓄。我想转运到癿藏，没想在路上遭了劫。唉哟哟，这可真让人急得吊脖子哩！”
马步芳笑道：“阿爸私藏的金银倒不少，也怪阿爸大意。倘若你事前给我打个招呼，我派军队护送，也不会被土匪抢去，活该阿爸蚀财。”
马麟哭丧着脸，央求道：“步芳，你得帮我查找。事情不能就这么作罢！”
马步芳问道：“阿爸发现什么线索没有？”
马麟说道：“据跑回来的家人们说，抢劫的人都骑马背枪，马屁股上烙有火印，我疑心是换了便衣的马队干的。”
马步芳立刻沉下脸来，说道：“我的军队向来军纪严明，没有敢如此胆大妄为的。土匪当然有马有枪，他们连省主席的金银都敢抢劫，难道就不能抢营房里的军马？即便是换了便衣的军人，又怎么能保证不会是外省的变兵？阿爸若不相信，就让家人到各营房查认。认出一个，我枪毙一个！认出十个，我枪毙十个！”
这事难办。要在成千上万的部队中逐个辨认查找，简直如数一升芝麻粒一样繁难。如果是军人所为，当官的必然会将罪犯窝藏起来，岂会等着人家去辨认？
马麟说道：“步芳，你不要多心。此事必非你的部下所为。这宗金银数目不少，是我多年经营的心血。现在，没打个响声的丢了，真让人着急得肝花疼哩。你派人查访一下，如有下落，我定然分一部分给你。”
马步芳说道：“我正愁没钱给军队发饷，有这部分金银，正好派上用场。就是阿爸不分一些给我，我也应该尽量为阿爸查找。不过，这事不能查。”
马麟觉得奇怪，急忙问道：“为啥不能查？难道你也怕土匪？”
马步芳说道：“我是怕坏了阿爸为官清廉的名声哩。你想想看，要是让旁人知道你往癿藏偷运金银，影响有多么不好。这是丢人的事，别嚷嚷得满城风雨，让旁人笑话？”
马麟叫嚷道：“丢人？我丢什么人！这银钱是我的协和商栈赚来的，又不是偷来的抢来的，我怕个屁！”
马步芳说道：“阿爸甭嚷嚷。这钱是怎么攒下的，阿爸心里比我清楚。光说上年，南京政府拨给青海每月行政接济费二十万银元，阿爸十个月内没有给各厅局职工发薪，这就是一宗很大的数目。现在职员们枵腹从公，生活极感困难。有人私下串联各校教员，准备请愿索薪。倘若此事张扬出去，还不是火上浇油？闹出事来，我们都不好向老蒋交代。”
这几句话说得厉害，简直是刀刀见血。马麟涨红着脸，怏怏而归。他悔恨自己性急，去找马步芳帮忙，碰壁不算，反将自己的把柄攥到了马步芳的手里。
马麟经此挫折，心情郁闷不乐，致使旧疾复发，只得回河州癿藏庄院休养。省政府公务，则有秘书长冯国瑞代理。
马麟回河州老家养病，但有冯国瑞在，马步芳总不能感到惬意。于是，决心排除此人，在政治上孤立马麟。
要扳倒冯国瑞，必须有其人的罪证。罪证一查便有。冯国瑞之弟冯友琪在民和县经征所任所长。马步芳便借口冯友琪在经征所有贪污嫌疑，派副官处长接替所长，进行清查。这一查，便有贪污大案。
其弟贪污如此多的税款，冯国瑞自然难脱干系。于是，马步芳将冯友琪逮捕入狱。
冯国瑞唯恐性命难保，逃往北平，避居北京大学一教授家中。
马步芳即以马麟的名义，呈准国民党中央下令通缉，由北平市公安局逮捕，解送兰州。
后来，马麟设法活动，冯国瑞被释，但亦不敢回青，只在兰州中学教书谋生。
打倒了冯国瑞，马麟自少了一个得力助手。省政府秘书长一职，马步芳指示由循化人陈显荣代理。
马麟在政治上本无主见，又无自己得力的心腹之人，只得点头应允。
陈显荣是元老派人物，又是本地土著，如今升任省政府秘书长，全省军政大权在握，倒也对马步芳感恩戴德。马步芳有此老做内应，诸事办得顺心惬意，自不必说。
马麟经此挫折，已是威信扫地，声名狼藉。马步芳既存逼叔交权之心，自然步步紧逼，不稍放松。对于马麟外运的皮货，强令各县临时维持经费征所收税。又唆使群众，在马麟东关私邸至省政府途中，拦车哭诉，要求兑换省钞，使马麟束手无策，极为狼狈。
为了逼迫马麟下台，马步芳又煽动西宁各校教员请愿索薪。马步荣开枪击伤教员李育才，酿成了一次流血事件。这使马麟，处境更为狼狈。
这年6月，中国工农红军进入川康边境，一、四方面军在甘孜夹金山下胜利会师。6月26日，中共中央政治局在两河口召开会议。
两河口会议后，一、四方面军混合编队，组成右路军和左路军，共同北上。右路军由毛泽东、周恩来率领，左路军由朱德、张国焘率领，分别向甘肃南部挺进。此时，蒋介石急调胡宗南部堵截，并令甘宁青各省出兵阻击。兰州绥靖公署紧急动员各省创办保甲，编练壮丁，布置反共防务。6月初，青海保安处成立，马步芳兼任保安处长。
红军迫近青海南部，马麟忧心忡忡，焦虑不安。
为了应付事变，他暗中吩咐马步荣将家中金银财宝往癿藏庄园转移，必要时放弃西宁，退保河州老巢。更糟糕的是，他的癫痫不时发作，头痛病症愈加厉害。只得放弃政事，在家治疗。
一日，马步芳前来探视，照例带来了一些药物补品，照例恭敬、亲热地向马麟问安。
“阿爸，按色俩目阿来姆！”马步芳坐在马麟的床头，笑嘻嘻地问候道：“这一向身子阿么个？”
“卧阿来库姆色俩目！”马麟说道，“还是那样，不见松快。这几天，前方战事如何？省里有啥新闻？”
“也没什么要紧的事情。只是，青海前线情况不妙，有些凶险哩！”马步芳说道：“我担心咱们的军队，堵截不住红军。第一道防线若是被突破，第二道防线就难守了。”
“唉！”马麟叹了一口气说道，“红军不比孙殿英好打。蒋介石数十万大军都堵截不住，何况我们。只要红军不有意与我们为敌，不要硬堵硬打，保存实力要紧。让开一条道儿，让他们北上抗日反蒋，亦无不可。”
“阿爸，只怕红军有在青南藏区建立根据地的野心。”马步芳说道，“卧榻之侧，岂容猛虎酣睡。如果他们占地不走，我们的地盘就危险了。不战而退，蒋委员长那边也无法交代。如今是赶着大车上陡坡，宁叫牛挣死，不能车翻过。只有拼命堵截，别无他法。”
“我是第二防区司令，但疾病缠身，身体不争气，军事指挥只有靠贤侄多多操心了。”马麟说道，“大小事情由你做主，当行可行，当办可办，只要事后给我打个招呼就行。”
马步芳听到马麟如此吩咐，十分高兴，连忙说道：“阿爸的身体要紧，静心休养为是。省内军政大事，我替阿爸代理，不会出什么乱子，阿爸一百个放心。一些小小不然的事，我们自己处理，就不件件请示了，免得打扰阿爸，重要大事，就请秘书长来请示阿爸。这样办，阿爸你看是好？”
马麟知道，现实权已操在秘书长陈显荣手里。说大事来请示，也只是一句空话。不请示也罢。既然自己有称病请假的想法，又何必在这样的小事上计较。自己后退一步，且看他马步芳有何能耐，能治理省政。倘若他败在红军手里，到那时候自己再出山收拾局面，这样方可显出他的手段。马步芳年轻气盛，锋芒毕露，不甘居于人下，总想抓取省政。对其野心，马麟是洞若观火，一清二楚；就像哑巴吃扁食，心里有数。在此红军逼近青南的紧要关头，自己以退为进，躲开危险，将这棘手的事情丢给马步芳，也不失为一种策略。如果马步芳栽了跟头，自己再出来讲话，也可杀杀他的傲气，免得他以后说三道四。于是，马麟不说别的，只是点头，表示认可。
马步芳见马麟豁达大度，愿意放权，不再像过去那样死攥着省主席的大印不放，倒也十分高兴。马麟想起一事，问道：“李育才的事情，还有没有麻达？”
马步芳知道，教员索薪时，马步荣开枪打伤了教师李育才，他几次派人去医院安抚，并许以官职。教职员慑于马麟的权势，谁敢再出来闹事？“麻达”倒是没有。只是为了逼着马麟撒手省政，倒需要将事态说得严重一些。于是，马步芳说道：“李育才本人倒好对付。我已许了他官职，待他出院后就在军部枪械处当处长。只是教员们难缠，又是受过文明新式教育的，一两句好话安抚不了他们。他们说，那次流血事件完全是阿爸纵子行凶，侵犯了什么人权，要联名写信控告哩？”
“日奶奶的！”马麟愤恨地骂了起来，“他教员们别得理不让人。惹恼了我，得问他们聚众闹事、破坏治安的罪！”
马步芳嘿嘿笑道：“法不治众。几百号教员请愿要薪水，你能说他们犯了什么治安罪？总不能都关在班房里？事情闹大了，南京方面也不好交代哩。我看阿爸还是躲一躲的好。阿爸不要出面，一切由我调解维持，必不会出现什么乱子的。”
这事也只能交给马步芳处理。谁让儿子马步荣急躁冒失，闯下这样的乱子。这简直是大庭广众摔尿盆，损失不大，可臊气难闻。儿子捅出乱子，自己所倚重的冯国瑞又不争气，眼看着被马步芳一个个扳倒，使自己陷于困境，孤掌难鸣了。一想到这里，马麟真是哑巴吃黄连，有苦难说出。马麟牙痛似的叹息了一声，说道：“子香，我这病怕是一时难以好转了，我想向南京中央请假半年回癿藏老家静养，你看如何？”
马步芳没想到马麟会有这样的打算，高兴得眉开眼笑，说道：“阿爸身体要紧，静养是好，静养是好！”
“南京中央如果准假，我即到河州去住。省上的事情，就多靠贤侄操心了。”
“阿爸放心。眼下虽是军事吃紧，时局艰难，但诸事有我操心，谅也不会发生大的事情。河州是我们的老家，其重要性不亚于西宁。阿爸去河州休养，亦可就近照看河州的防务，训练民团。倘若红军逼近河州，可配合驻军堵截。先人的基业，绝不能在我们手里丧失掉！”
这简直是布置防务。马麟心中自是老大不快，但事已至此，也无可奈何了。
按照惯例，省主席因病不能视职，必须由他举荐代理人。马步芳野心勃勃，对马麟说道：“阿爸请假半年，时间不短，这代理省主席一职，可否推荐我担任？”
这话说得露骨。但是一家人私下商议，不能说这是当面要权。马麟不好申斥，只好推诿道：“代理省主席一职，如有必要，南京政府自然会遴选裁决，我们只能遵从中央意旨行事，岂敢自作主张，有悖中央德意。”
马步芳见马麟无意举荐自己，心中隐隐不快，又不好发作。自思此路不通，只得另谋办法。主意已定，便依旧亲亲热热地告辞退出。
这年3月，马麟让谭克敏拟了一封因病休假6个月的电文，送交军部电务员拍发。马步芳探知此事，即密嘱发报员在电文之后加上“青海省政府主席由马步芳代理”一语。南京政府不明就里，复电照准。
马麟接到电文，一时丈二和尚——摸不着头脑。他想不到是马步芳在电文上做了手脚，以为这是南京政府的意见，当日即向马步芳交办了省政，去他的癿藏庄园养病去了。
世上再机密的事情，也不免露出蛛丝马迹。谭克敏是电文的撰稿人，他清楚记得原电上并没有“省政府主席由马步芳代理”一句，南京复电照准的电文中为何复述了这样一句？倘若这是南京方面的意思，那么必然会来电商量，为何在没有收到咨询电文前突然作出了这样的决定？暗中派人一查，问题恰好出在发报员身上。但发报员只是说：“奉上峰命令行事。”其他皆守口如瓶，再难问出什么来。这发报员是军职，属军部管辖。谭克敏虽是新任命的省政府秘书长，也奈何他不得。
谭克敏探得以上内幕，便借故去癿藏向马麟密报，也是有意讨好的意思。
马麟一听，大为惊骇。先是大骂马步芳忤逆不孝，手段毒辣，继而又连连跺脚，自悔失策。谭克敏劝道：“棋是错了一着，然而还有法子挽救。”
马麟问道：“事已如此，还有什么法子挽救？”
谭克敏说道：“南京中央不明就里，误以为是主席推荐，因而复电照准。既然主席不同意步芳代理，何不亲自去南京面见蒋委员长，汇报省政，尚可挽回。”
马麟说道：“我亦有此打算。只是，去南京总得找个理由，不然人家处处刁难，也难成行。”
谭克敏笑道：“此事容易，瞒过马步芳不难。主席有病，何不借医病为由，先赴沪治疗再由沪杭转赴南京，设法面见蒋委员长，报告省政。”
马麟沉吟道：“这理由当然说得出去。只是，如果委座真有让马步芳代理的意思，岂不是自己捅破了窗户纸，到那时恐怕难以转弯。”
谭克敏说道：“中央的复电，其中大有文章，必然是马步芳在电文上做了手脚。主席若不借报告省政之机揭露真相，南京政府如何知晓？委座就是有让马步芳代理省政的意思，便也绝没有将你免职的打算。如果让其野心得逞，不但日后主席处境艰难，我们一班老人手也恐将无立足之地了。此是大事，主席如若软弱退让，必然失去机会，追悔莫及。一切大计，可在晋谒林主席、蒋院长和委座之后再作决定。上海、南京方面的活动，我当协助主席办理。万一南京政府不改成命，主席亦可趁便赴麦加朝觐，回国之后再作打算。”
马麟仔细一想，觉得谭克敏的话很有道理，于是点头应允，决定偕谭克敏外出活动。去麦加朝觐，对马麟来说倒颇有吸引力，也是一件极为荣耀的事情。马麟当下与谭克敏商议已定，谭克敏先回西宁，马麟随后将自己准备外出治病并赴麦加朝觐的打算，告诉马步芳。
马步芳正希望马麟离开西宁，一听马麟有此打算，正中下怀，当下极表赞成，并表示要在马麟、谭克敏启程之日，在乐家湾兵营设宴饯行。
这日清早，马步芳亲自坐车陪同马麟、谭克敏到乐家湾兵营。各厅、处、局长官员以及各师师长也先后到达。众人欢宴为马麟饯行，备极亲热，自不消说。马麟在起行之前对马步芳说道：“子香，我这次经过南京，一定向蒋委员长辞职，保荐你担任省政。”
马步芳见马麟突然说出此话，颇觉意外，他惊疑地瞪大眼睛，问道：“阿爸，你这话可是当真？”
马麟笑道：“自然是真，没有半句虚言。我年老多病早已不堪政事操劳，能够安度晚年，享享清静之福，是我心愿。贤侄年轻有为，办事精明，是你们兄弟一辈中的佼佼者。我不保荐你还能保荐谁？”
马步芳大喜过望，极其亲热地拉着马麟的手，说道：“阿爸有此心意，侄儿感激不尽。其实阿爸年迈多病，又何必再为政事操劳。安度晚年，享享清福，何必在政局变化中翻巴浪呢？我虽然年轻，缺乏政治经验，但我自信能够担当一省之政。若遇军政大事，我会来与阿爸商议，只要我们团体兴旺发达，什么事情都好说。”
马麟偕同谭克敏到了兰州，即趁便拜访驻甘绥靖主任朱绍良，大诉其苦。朱绍良模棱两可，只是暗示谭克敏陪同马麟到南京面见蒋介石，并专电上海接待。
马麟到了上海，住在马斯南路朱绍良的私邸。上海市市长吴铁城，淞沪警备司令杨虎，因已接到朱绍良专电，均出面接待。
各报记者探得内幕，也前来采访。谭克敏即向报界发表公开谈话：“马主席年事已高，素患癫疾，盖因积年治军，奔走各处，生活不定，精神受刺激所致，时愈是发。最近请假6个月，曾先赴乡静养，兹为求根本治疗起见，特来沪就医。同时需进京晋见林主席、蒋院长，报告省政，并有所请示，再定期北返。唯马主席因属回族，或可便道赴汉志一行。”
这个谈话，第二日便登载于上海各报。
谭克敏的谈话，云山雾罩，但明眼人一看，便知道马麟叔侄间发生了矛盾。
对马麟来说，这个谈话也是投石问路，是为赴南京晋见蒋介石制造舆论。
马麟的“来沪就医”也是借口，因为他晋见林竞后，第四日即乘机飞往南京，晋见了蒋介石，并将马步芳逼迫自己的种种情况，告诉了蒋介石。
蒋介石听后，对马步芳的作为，也深感不满。但木已成舟，另行变更恐怕影响青南防务。又见马麟软弱无能，不堪倚重。因此未作正面答复，只同意马麟赴麦加朝觐，除准假6个月外，续假5个月，并给旅费一万元。
马麟诉苦不得要领，遂返沪乘阿飞隆号轮船出国，赴麦加朝觐去了。
马步芳在西宁就职之后，在政治上积极推行一条改革路线。他就职的第一天，就召集省政府各机关办公人员，进行了一次关于《本省政府之新动向》的讲演。马步芳滔滔不绝，说道：“各位要认识本主席，本主席自从为社会服务以来，得了个伟大的启示。这个启示，颇有意义，比如我们为官的不织不耕，穿的吃的住的，哪一件不是老百姓供给我们的？我们受了老百姓这样的供给，若不再努力公务，为人民尽责，何能对得起国家和人民呢？我认为我是一个苦力，对自己的性命，看得非常轻，对青海的地方人民，却看得很重。不要苦害老百姓，要疼爱百姓，像疼爱自己的父老兄弟姊妹一样……
“本人因为时代关系，从小没受过学校教育，失去了学习的机会，至今犹觉后悔。后来在社会生活中深感不学不行，不干不行。本人多年来对于治军治政抱定一个‘干’字。一切想往大处干，紧跟上时代潮流。在用人方面我也是以‘干’字为标准。如果各位脚踏实地、埋头苦干的话，不问你是哪里人，哪个宗教，不分彼此，不分汉回，本人一定重用。希望诸位此后以干为做事的唯一原则，本人担保诸位的前途光明。”
马步芳上台从政伊始的这一番表白，真是景德镇的瓷器——词（瓷）好！马步芳与马麟不同的是，马步芳没有把自己当做是旧式封建官僚家族的代理人，而是把他自己打扮成为一个新时代的代表人物，一个为青海地方人民服务的“苦力”。这些演讲，自然是阎王爷出告示——鬼话连篇。但是中国的老百姓善良，以为马步芳的确疼爱百姓，要比马麟强呢！
几天以来，马步芳在省政府“中山纪念周”的大会上，又提出了一系列具体的改革措施：要求省政府各厅局合署办公，节省财力，提高行政效率；打破苦乐不均的积弊，实行赏罚严明，减轻人民负担，戒除不良嗜好，为国服务。
接着，又规定按日发放各机关、各学校教职员薪金，增加教育经费，并将自己经营的煤矿、铺房、旅馆、浴室等价值十万元以上的私产捐出，以充实教育经费。同时在各县设立禁烟局，清理县政，查办了违法的湟源县县长、大通县县长。
这些改革措施，对于马步芳来说，其实是为了沽名钓誉，提高自己的身价，巩固自己已经取得的地位。因此，马步芳声名鹊噪。各报刊也大肆吹捧说：“马公以年富力强，具有强健奋勇精神之军人，兼摄省政，革新庶政，不遗余力，省垣气象，为之一新。”
国民党中央派往甘宁青三省的监察使高一涵，也向中央报告：“马主席对于中央一切法令，尚能切实推行。”
鸠占鹊巢。马步芳以种种手段逼走了马麟，攫取了青海省代理主席的宝座。
是年，马步芳年仅35岁。