书城投资怎样从股市赚钱:股票投资80问
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第26章 沪深证券交易所业务范围和组织成员有哪些?

沪深圳证券交易所业务范围和组织成员基本相同。

(1)业务范围和组织体制

①业务范围及业务宗旨。上海证券交易所和深圳证券交易所按照国际通行的会员制方式组成,是非盈利性的事业单位。其业务范围包括:A。组织并管理上市证券;B。提供证券集中交易的场所;C。办理上市证券的清算与交割;D。提供上市证券市场信息;E。办理中国人民银行许可或委托的其他业务。其业务宗旨是:完善证券交易制度,加强证券市场管理,促进中国证券市场的发展与繁荣,维护国家、企业和社会公众的合法权益。

②2组织体制。交易所由会员、理事会、总经理和监事会四个部分组成:A。会员是经审核批准且具备一定条件的法人,他们都享有平等的权利,有权参加会员大会,对交易所的理事和监事有选举权和被选举权,对交易所的事务有提议权和表决权。会员大会是证券交易所的最高权力机构,每年召开一次。B。理事会为证券交易所会员大会的日常事务决策机构,向会员大会负责。C。总经理为交易所的法定代表人,由理事会提名通过报主管机关批准。总经理的职责是组织实施会员大会和理事会的决议并向其报告工作;主持本所日常业务和行政工作;聘任本所部门负责人;代表本所对外处理有关事务。D。证券交易所还设监事会,负责本所财务、业务工作的监督,并向会员大会负责。

(2)交易所的成员

交易所的成员主要由会员和交易人组成。

①2会员。会员包括股票经纪人、证券自营商及专业会员。

股票经纪人主要是指佣金经纪人,即专门替客户买卖股票并收取佣金的经纪人。交易所规定只有会员才能进入大厅进行股票交易。因此,非会员投资者若想在交易所买卖股票,就必须通过经纪人。

股票自营商是指不是为顾客买卖股票,而为自己买卖股票的证券公司,根据其业务范围可以分为直接经营人和零数交易商。直接经营人是指在交易所注册的、可直接在交易所买卖股票的会员,这种会员不需支付佣金,其利润来源于短期股票价格的变动。零数交易商是指专门从事零数交易的交易商(零数交易是指不够一单位所包含的股数的交易),这种交易商不能收取佣金,其收入主要来源于以低于整份交易的价格从证券公司客户手中购入证券,然后以高于整份交易的价格卖给零数股票的购买者所赚取的差价。

专业会员是指在交易所大厅专门买卖一种或多种股票的交易所会员,其职责是就有关股票保持一个自由的、连续的市场。专业会员的交易对象的其他经纪人,按规定不能直接同公众买卖证券。在股票交易实践中,专业会员即可以经纪人身份、也可以自营商身份参与股票的买卖业务,但他不能同时身兼二职参加股票买卖。

②2交易人。交易人进入交易所后,就被分为特种经纪人和场内经纪人。

特种经纪人是交易所大厅的中心人物,每位特种经纪人都身兼数职,主要有:充当其他股票经纪人的代理人;直接参加交易,以轧平买卖双方的价格差距,促成交易;在大宗股票交易中,负责对其他经纪人的出价和开价进行评估,确定一个公平的价格;负责本区域交易,促其成交;向其他经纪人提供各种信息。

场内经纪人主要有佣金经纪人(前文已有介绍)和独立经纪人。独立经纪人主要是指一些独立的个体企业家。一个公司如果没有自己的经纪人,就可以成为独立经纪人的客户,每做一笔交易,公司须付一笔佣金。在实践中,独立经纪人都会竭力按公司要求进行股票买卖,以获取良好的信誉和丰厚报酬。