很多年以前，狼和狐狸是好朋友。它们结伴到海边玩。狼发现了月亮在水里的倒影，它问狐狸：
“兄弟，你看，这水中圆圆的是什么东西？”
“我们去捞上来。”狐狸说，“这是奶酪，”
“奶酪在水里，怎么捞得到？”狼惊奇地问。
“咱俩把海水喝光，”狐狸建议说。
“与其把海水喝完，倒不如我跳到水里捞上来。”狼诚恳地说。
狼没有顾虑自己不会游泳，便钻入了水中，很快它又爬回岸上，对狐狸说：
“兄弟，我不会游泳，你在我头颈上系一块石头，我就能潜到水底，捞到奶酪了。”
狐狸回答：“好吧，我把石头拴在你的头颈上，你就很快会沉下去的。”
狐狸把一块大石头拴在狼的头颈上。狼跳到海里直往海底沉，狼沉到海底，死掉了。
狼有个弟弟。它看到哥哥没有回家，就问狐狸。狐狸回答说：
“你哥哥看到海底有块奶酪，便下海吃奶酪去了，现在还没有上来呢！”
狼弟弟想，哥哥永远不会回来了。它为了生活，决定同狐狸一起去打猎。
它们走啊走啊，来到了一处芦苇茂盛的地方。狐狸企图摆脱狼，想出一条计策，对狼说：
“兄弟，你在这里等候。我们要好好庆祝一番。我去给你弄点好吃的来，还有许多野鸡。你一听到放焰火的声音就开始跳舞。
你记住，用东西把眼睛蒙住，不然的话烟会呛得你生病的。”
狐狸走到芦苇后面，放火烧了起来。芦苇起火后发出焰火一样的响声。狼不知这是狐狸的毒计，它根本就不知道狐狸要烧死它，真的在那蒙眼跳起舞来。
但是狐狸没有来，只听到芦苇燃烧的声音。这声音越来越近，越来越近。狼被大火围困住了。狼费了好大力气才从火场里逃出。狼恨死狐狸了，它要找狐狸报仇。它看到狐狸正靠在一道厚实的墙上。
“这一次我一定要吃掉你！”狼咬牙切齿地说。
“老兄，”狐狸哀求说，“你先饶了我吧！你瞧，我身体撑住了天，天才不塌下来，我一走，天就会把我们压死。你替我站在这里顶住天，我去给你拿野鸡来。”
狼就代替狐狸紧紧靠在墙上，它怕天塌。
过了很久，狼还是没有看到狐狸，知道又上了狐狸的当，它更仇视狐狸了。
狼找了好几天，才找着狐狸。不过狐狸被关在笼子里。
“老兄，你在里面干什么？”
“你瞧，人待我多好，请我住在笼子里，等会还拿鸡请我吃。
你愿意的话就打开门，进笼子来，我可以把鸡让给你享受。”
狼不知是计，它进了笼子里，而狐狸走出了笼子。
人拎了一桶开水来了。狼见了心里想：人送鸡给我吃了。这次我可以美餐一顿了！
人本来是捉住一只狐狸，转眼间变成了狼，他没有感到害怕，开水照样泼向了狼。狼死了，而狐狸却还活着。