清晨，一条瀑布下，虽已入冬，大地早被冰雪覆盖，瀑布却仍流着清水，水中还冒着热气，四周山石树木都结着晶莹剔透的树挂，在初升的朝阳映照下，更显美丽神奇。
一条梅花鹿正在瀑布下喝水。不远处的树林里，秋香和老猎人悄悄的靠近，老猎人把枪往秋香手里一塞，点头示意让她打。秋香摇头不敢，老猎人冲她瞪眼挥拳，秋香战战兢兢举起枪瞄准，闭着眼睛打了一枪。梅花鹿没被打中，吓得仓惶而逃。老猎人大怒，抢过猎枪，掉过枪托暴打秋香。梅花鹿受惊逃走，老猎人扯着秋香在后追赶，老猎人突然停住脚步，扯着秋香躲到一棵树后，只见一条狼叼着一只兔子走过来，两个人悄悄跟在后边，来到狼窝前，狼把死兔子放在地上，仰头刚要嚎叫，老猎人却举起猎枪，一枪便把狼打死。两个人正要过去拣死狼，却从窝里跑出一条刚出生的小狼崽，不知母狼已死，钻到母狼肚下吃奶。老猎人掉过枪托要打小狼崽，秋香扑上去抱起小狼崽就跑，老猎人在后边追边喊：“放下，快放下！”
四
猎人的小窝棚前。秋香正在喂小狼崽兔子肉，还像哄小孩一样嘴里不住的叨念着：吃吧吃吧，吃得饱饱的，就不再想妈妈啦!唉！多可怜的小乖乖，和我一样，没爹没妈。
秋香哼起了儿歌：世上只有妈妈好，
有妈的孩子有依靠；
缠着妈妈抱一抱哇，
躺在妈妈怀里撒撒娇。
搂着妈妈脖子亲个嘴呀，
睡在梦里都是笑……
窝棚门打开，老猎人夹着行李卷走出来。
秋香赶紧站起拦住：“爷爷，你这是要干啥？”
老猎人生气地一把把秋香推开：“我怎么说你都不信，你非要养这只狼，不听我的话，早晚得受这只狼的害！咱们分开住，从此一刀两断！”
秋香抱住老猎人撒起了娇：“爷爷，你这说的是啥话？不就养一个狼崽子吗？就把你老吓成这样？你老打了一辈子猎，别说一只小狼，就是黑瞎子老虎都不知打死多少，一只小狼……”
老猎人无可耐何的摇摇头，长叹了一口气：“傻孩子，这养狼不是养狗，人都说‘狼子野心’，狼的本性就是吃人，从娘肚子里生出来就学着吃人，我就怕你养狼为患，到时候吃了亏！”
秋香却摇着头：“我不信，那日本鬼子从娘肚子生出来也不会杀人，在他们自己国家也不杀人，为啥到了中国就杀人成性？”
老猎人无可奈何的摇着头，长叹一口气：“真是江山易改，本性难移呀！中国人太善良，所以……”
五
白天，在一个向阳的山坡上，老猎人正在教秋香用雪橇滑雪。
秋香不会，脚上绑着雪橇，手拿撑杆，站在山头望着山下发呆，老猎人却从背后用陈钢照她屁股上打了一下，秋香浑身一抖，惊叫一声，身不由己的向下滑去。由于害怕，身子掌握不住平衡，立刻摔倒，弄得浑身是雪，趴在地上不起来。老猎人却走过来，抡起手中撑杆没头没脑的暴打起来。秋香一声没吭，咬牙挺着爬起，继续练习，渐渐的学会，终于能顺着山坡滑出很远。
长成半大的小狼跟在她后边，见老猎人打他，站在一边呲牙瞪眼哼哼着。一只山鸡被惊得飞起，小狼跑过去，山鸡在天上飞，小狼在地下跟着，山鸡往地上一落，小狼立刻扑过去一口叼住，跑回来扔在秋香身边。老猎人伸手想拣起，小狼却吼叫着冲老猎人发威，秋香用手打了小狼一下：“小狼，干什么，不许对爷爷这样！”
小狼好像听懂了他的话，歪头看了老猎人一眼，这才摇摇尾巴走开。
到了晚上，秋香和老猎人吃完饭分着睡觉。秋香因为白天学雪橇太累，一倒下就睡着了，睡到半夜，突然被隔壁老猎人住室传出的一声惨叫惊醒，一跃而起，冲进隔壁，惊得话都说不出，只叫了一声：“啊！”
原来小狼正咬住老猎人的咽喉拼命往外拖。老猎人已经说不出话，手脚拼命挣扎。秋香紧急中喊出一句：“小狼，你干什么？”手中拿着枪已顾不得放，用力抛出，砸在小狼的头上。小狼松开口，歪头看了秋香一眼，不慌不忙的走了出去。走到门口，还回头看了秋香一眼。
秋香赶紧双腿跪地，抱起老猎人，失声哭喊：“爷爷！爷爷……”
老猎人已经奄奄一息，干张嘴说不出话，只用手拍着前胸，秋香伸手在贴身衣兜里掏出一个纸皮日记本，放到老猎人手里，老猎人费力的点点头。随后又做手势让秋香扶他坐起，用手抚摸着秋香的头发，有气无力的说：“孩子，人都说‘人之将死，其言也善。’我也要死了，也就没什么可怕的啦。孩子，我实话告诉你，我不是你们中国人，我是日军的一个少佐。从参与皇姑屯炸死张作霖，到南京大屠杀，走遍半个中国，杀人，抢财，强奸，究竟做过多少坏事，已经无法用数字计算。许是我坏事做得太多，遭到了老天报应，我的妻儿老小在日本遭了车祸，连七十多岁的老母和八岁的孙子都没能幸免，一家七口只剩我一人。我杀人已经杀怯了手，一见人血就发抖，晚上睡觉总做恶梦，又眼见共产党的军队越战越多，皇军战败已成定局，眼看在军队再干下去，迟早会被共产党军队杀死或俘虏，为了逃条活命，便偷偷离开军队，来到人迹罕见的深山老林想偷度晚年，没想到连中国的狼都不容……”
老猎人话没说完，头一歪，死在了秋香怀里。