2011年4月14日星期四 天气小雨
多多小语 企业获得固定资产的方式多种多样，可以选择直接购买，也可以选择租赁。经营租赁的租金可以按期在企业所得税前扣除，融资租赁发生的费用可计入固定资产成本按期计提折旧，并在企业所得税前扣除。相比而言，租赁比直接购买更节税。
早上刚上班，魏老师就带来了一个好消息——上次给冰力啤酒做的税收筹划方案，客户已经采纳了，而且还夸我们考虑得细致全面。
“至于方案的效果嘛，还有待考证。”魏老师说。
我点点头，第一次实战告捷，成就感油然而生。
“可惜冉浩今天不在，不然也让他高兴一下。”魏老师遗憾地说。
我下意识地看了看对面的办公桌。冉浩今天有课，没来办公室。
罗珊珊出外勤了，小齐也还在省外出差，本以为今天的我会是孤独的，没想到时间很快就被各种琐事给填满了。
下午，魏老师又带着我去本市的一家电机制造有限公司处理业务。这家公司生产的电机品种多，型号全，产品设计先进，工艺精良，是通过国家审核的高新技术企业，适用于15%的企业所得税税率。最近，该公司预备引进一台生产设备，购买价款及相关税费总计为800万元。预计投产后，该生产设备每年能给公司带来销售收入300万元，每年节约人工成本100万元。该设备的预计可使用年限为10年，无残值。
不过，设备的取得方式成为了一个难题。对方财务经理提议用资金直接购买，而魏老师认为融资租赁更能为企业节省开支，获得收益。该公司的总经理一时难以决定，便请魏老师分析这两种方案的优劣，好做选择。
“小金，你有空也想想该选哪种方式，这对提高你的业务能力会有帮助。”回到所里，魏老师对我说。
下班后，大家陆续离开了。我整理好了办公桌，本来想就这么出门的，想到还有很多工作，于是改变了主意，继续坐在桌前分析起来：要得到最佳的方案，得找到一种适合的对比方法。记得在大学里，老师提到过净现值法是一种简便直观的投资方案评测法，通过计算现金流入、流出量的差额即现金流入量净现值，其值高，投资意义就大。我可以用这个来分析分析。我开始琢磨财务经理的方案——用资金直接购买。根据《中华人民共和国企业所得税法》规定，企业实际发生的与取得收入有关的、合理的支出，包括成本、费用、税金、损失和其他支出，准予在计算应纳税所得额时扣除。但是，对于资本性支出以及无形资产受让、开办、开发费用，不允许作为成本、费用在纳税人的收入总额中一次性扣除，只能采取分次计提折旧或者分次摊销的方式予以扣除。固定资产作为企业的资产，应当按照以下条款计提折旧：
·企业的固定资产以历史成本为计税基础；
·外购的固定资产，以购买价款和支付的相关税费以及直接归属于使该资产达到预定用途发生的其他支出为计税基础；
·固定资产按照直线法计算的折旧，准予扣除。
这样的话，我就可以算出：
如果贴现率为10%，那么电机公司在设备使用年限内，
每年的现金流入量=300+100+800÷10×15%=412（万元）
每年的现金流出量=（300+100）×15%=60（万元）
现金流入量净现值=（412-60）×（P/A，10%，10）-800=352×6.144-800=1362.69（万元）
那么，魏老师的融资租赁方式呢？融资租赁以融通资金为主要目的，在实质上转移了与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁方式。
假设该企业和租赁公司签订协议，每年支付租金100万元，租期为10年，初始费用金额较少，暂且不计。租赁期满后设备归电机公司所有。设备以直线法计提折旧，且无残值，贴现率为10%。
《企业所得税税前扣除办法》第三十九条规定，纳税人以融资租赁方式从出租方取得固定资产，其租金支出不得扣除，但可按规定提取折旧费用。
另外《中华人民共和国企业所得税法实施条例》规定，融资租入的固定资产，以租赁合同约定的付款总额和承租人在签订租赁合同过程中发生的相关费用为计税基础，租赁合同未约定付款总额的，以该资产的公允价值和承租人在签订租赁合同的过程中发生的相关税费为计税基础。
由此可见，若企业采取融资租赁的方式，
每年现金流入量=300+100+1000÷10×15%=415（万元）
每年现金流出量=（300+100）×15%+100=160（万元）
现金流入量净现值=（415-160）×（P/A，10%，10）=255×6.144=1566.72（万元）
这样算下来，魏老师方案的现金流入量净现值比财务经理方案的要高，更值得投资。但我转念一想，这难道就是最优方案了吗？敢于质疑和不断突破永远是进步和成长路上的助推器。
我开始琢磨：其实采用租赁方式引入设备也有两种，一种是魏老师方案里的融资租赁，还有一种是经营租赁。不妨大胆设想一下，如果采用经营租赁的方式，企业就不必为筹集高昂的购买资金而烦恼了。而且，在租赁的过程中，企业只需要按时支付租金和使用设备，其他的都无需操心。既不用承担设备过时所带来的风险，又不用在维修设备上多花力气。
幸运的是，我很快找了经营租赁的税前扣除办法：
一是以经营租赁方式租入固定资产发生的租赁费支出，按照租赁期限均匀扣除。
二是以经营方式租入的固定资产不得计算折旧扣除。
因此，采用经营租赁的方式，可以避免电机公司一次性支付设备价款而造成大量资金的占用。从税法的规定来看，租赁期内发生的租金也能冲减当期利润，减少应纳税所得额。按照市场公允价格，我假设电机公司租赁该设备的年租金为50万元，租期为10年。在租赁期内：
每年的现金流入量=300+100=400（万元）
每年的现金流出量=（300+100）×15%+50=110（万元）
现金流入量净现值=（400-110）×（P/A，10%，10）=290×6.144=1781.76（万元）
由现金流入量净现值来看，还是经营租赁的方式略胜一筹啊。得出了结果，我无比开心。忙碌了一个晚上，我困极了，竟趴在桌上睡着了。
过了一会儿，有人拍了拍我肩膀，我睁开惺忪的睡眼，是冉浩。
“你怎么来了？”我赶紧坐起身来，整理了下凌乱的头发。
“我回来拿书，过几天考试得用。”他收起桌上的《经济法》书放进书包里，又看了看我的桌子，很无语地说：“你的口水把资料给弄湿了……”
我顿时感到一种本能的脸红和尴尬，赶紧抽了几张纸擦干净。冉浩好奇地将我做好的方案抢了过来，说：“你做的？还不错嘛。居然还用到了财务管理的知识。”
我以为他从来不会夸奖别人，听到这句话，我的心里美滋滋的。
“不过你得出的只是一个计算结果，在实际生活中，究竟应该选择融资租赁还是经营租赁，还需要综合其他的因素。”
“比如？”我真不明白为什么他总是有那么多额外的考虑因素。
“租赁方式的选择还得取决于承租人的需求。如果承租人对设备的使用时间不长，又不想负担设备所带来的各种风险，可以选择经营租赁；但如果承租人想长时间拥有该设备，却一时拿不出大笔的购买资金，就可以选择融资租赁。”
“噢……”我深深地打了一个哈欠，“是挺有道理的。”
冉浩意识到我很困了，赶紧停住刚才的话：“还是别想了，已经很晚了，我送你去打车吧。”