太平公主深沉多权谋，武则天认为她是诸多儿女中唯一像自己的，经常与之商议政事。在政治上，太平公主一直是李唐的拥护者，曾鼎立诛杀张易之，助李显即位。李显为唐中宗后，太平公主被封为镇国太平公主，韦后、安乐公主都惧怕她。后来韦后专政，太平公主又协新太子除掉韦后，更受李唐家族尊重。武则天统治时期，太平公主畏惧母亲，行事内敛。中宗、睿宗时期，太平公主逐渐参与政治，且因功劳甚大而晋封万户，权势达到唐朝公主的顶峰。除掉韦后之后，太平公主于太子李隆基发生权争，她积极培养自己的党羽，要求睿宗废掉李隆基，睿宗则尽量不伤害公主和太子任何一个。712年，睿宗传位李隆基，自己为太上皇。713年太平公主准备以羽林军从北面、以南衙兵从南面起兵夺权，李隆基先发制人，诱杀了左、右羽林将军和宰相。太平公主被迫逃入南山佛寺，三天后回家，被李隆基赐死在家中，她的儿子及党羽全部被杀。
中宗复辟
长安四年（704），年逾八十的武则天病居迎仙宫，几个月也不召见朝臣，连宰相都不能相见，只有张易之、张宗昌侍奉左右，这使大臣们六神无主，不知二张会干出什么事来。此前，太子李显、相王李旦和太平公主都意识到了张易之、张宗昌对唐朝的危害，有意除去他们兄弟二人。武则天病后，宰相张柬之发现机会难得，经过周密部署，在神龙元年（705）的正月里发动了兵变，由凤阁侍郎知政事张柬之为首，恒彦范、崔玄晔、敬日军、袁怒参与，会同一些文官和禁军将领，拥护太子李显，占领玄武门，并与太子一起斩关而入，率兵攻入上阳宫，杀掉张易之、张昌宗，迫使武则天让位给李显，史称“五王政变”。这一天，相王也率南衙禁兵加强警备，配合行动。武则天被迫让位，由中宗复位，重建唐朝，历史上将此事称为“神龙政变”。
韦后之乱
唐中宗李显的皇后韦氏是京兆万年县（今西安市）杜陵人。韦家是当地的名门大户，约在永隆元年（680），高宗将美貌且有灵气的韦氏选为太子李显的妃子。李显是武则天的三儿子，生他时武则天刚升任皇后。起伏不定，颠沛流离的帝王之路，使他的精神遭受了极大的刺激和打击，甚至一度想自杀。由于韦后跟着丈夫吃了不少苦，而在被流放期间中宗也承诺一定会给她补偿。以至后来，她理直气壮地胁迫皇帝丈夫，干预朝政，肆无忌惮，胡作非为。中宗即位期间，从不把国计民生的大事放在心上，只管自己玩乐。在韦后的安排下，父亲被追封为王，韦氏家族的人进入了中央的政府机构，堂兄韦温是礼部尚书，其他的人还有的做了将军。武则天虽然死了，但朝中武氏的势力还很大。韦皇后为了巩固地位，和武三思勾搭成奸，中宗对武三思毫不介意。
太子之乱后，每当中宗临朝听政，韦后也都要坐在帘子后面训示。后来，楚客率百官又给韦后上尊号为“翊君”，就是辅佐皇帝有功的意思，这使韦后理所应当成为“顺天翊圣皇后”。景龙元年（707）二月，韦后自称她衣箱中裙子上有五色祥云升起，命画工画下图，出示给文武百官看，并大赦天下。景龙四年六月，中宗吃了有毒的饼而中毒身亡。韦后怕朝中大臣对中宗之死有议论、猜测和指责，于是秘不发丧，先把自己的亲信召入宫中，商议安身之策。太平公主和上官婉儿等相谋伪造了中宗的遗诏：“立温王李重茂为太子，皇后知政事，相王（唐睿宗）参谋政事。”接着，宗楚客上表请求韦后临朝，一切布置妥当，韦后开始在太极殿为中宗发表，宣布遗制，临朝掌政，罢免了相王参政的权力。三天以后，十六岁的太子李重茂在柩前即位，是为少帝，改元唐隆，尊韦后为皇太后。六月二十日，韦后和太平公主被相王之子李隆基所杀。
开元盛世
贞观之治后，历史走到唐玄宗统治时期。当时物资供应十分丰富，粮价又低廉又稳定。道旁客店林立，招待过往客人食宿。社会秩序良好，即使远走千里，也不需要携带防身武器。大批荒地被开垦，就连山丘沟壑也种上了作物。安定的社会，繁荣的经济，使人口比贞观年间增加了四倍。唐朝达到了最繁盛的时期。因唐玄宗在位期间的年号是“开元”，所以又把这一时期称作“开元盛世”。开元时期的繁盛，是唐朝近百年以来劳动人民辛勤劳动的结果，也与唐玄宗任用贤良的清明政治分不开，他逐步改掉武则天后期统治以来的弊政，稳定政局，促进了社会经济的发展。但是在开元后期，唐玄宗怠于政事，宠爱杨贵妃，任用奸臣李林甫、杨国忠，致使朝廷昏暗，而且，均田制度遭到破坏，农民纷纷失去土地，流亡他乡，唐朝开始衰败。
李林甫、杨国忠专权
随着宋璟的失权和姚崇的去世，一个时代结束了，代替他们的是阴险的李林甫和无能的杨国忠。李林甫是宗室旁支，其曾祖父是高祖李渊的堂弟，他收买嫔妃宦官，探得玄宗动静，迎合意旨，因而获得信任，掌握大权。李林甫一当上宰相，就要把唐玄宗和百官隔绝，不许大家在玄宗面前提意见。有一个谏官不听李林甫的话，上奏本给唐玄宗提建议。第二天，他就接到命令，被降职到外地去做县令。他还想尽办法堵塞了天下才子的言路。天宝三年（744），唐玄宗曾对亲信高力士讲，想把政事全部委托给李林甫，幸好高力士劝住了玄宗。杨国忠是杨玉环同一个曾祖父的哥哥，他在与宰相李林甫的关系上，前后变化很大。起初两人是一唱一合，互相利用。杨国忠为了向上爬，竭力讨好李林甫，李林甫也因为杨国忠是皇亲国戚，尽力拉拢。后来，李林甫与杨国忠由于新旧贵族之间的争权夺利产生了矛盾。
天宝十一年（752）十一月，李林甫死后，杨国忠以待御史升任正宰相，身兼四十多个职务，一时炙手可热，权势倾天。杨国忠为了笼络人心，发展自己的势力，让文部选官不论贤不贤，年头多的就留下来，按照资历有空位子就接官。由于杨国忠迎合和满足了一些人的权欲，因而颇得众誉。
杨氏得宠
天宝四年，唐玄宗得杨玉环，杨氏获得专宠，成为后宫之主。杨氏得宠后，她的三位姐姐也应召人宫，封为韩国夫人、秦国夫人、虢国夫人，每月各获赠脂粉费十万钱。杨玉环的兄弟也均赠高官，甚至她远方的兄弟杨钊也由市井无赖之辈被赐名国忠，并获得高官厚爵。杨家娶了两位公主，两位郡主，玄宗还亲为杨氏御撰和彻书家庙碑。杨氏家族靠杨玉环而飞黄腾达，逐渐操纵朝政，终于与节度使安禄山发生权争，引发了安史之乱。
杨氏炙手可热
唐玄宗晚期，杨玉环家族权势显赫，生活奢侈。诗人杜甫对他们只顾自己享乐，不管人民死活的行为极为不满，愤而作诗《丽人行》，其中有两句：“炙手可热势绝伦，慎莫近前丞相嗔！”意思是，杨家位高权重，其势焰的人无人可比，君千万不要走近前去，以免惹得丞相发怒生气。此事大胆揭露和深刻讽刺了杨家兄妹。后人就以“炙手可热”来比喻权势大，气焰盛，使人不敢接近。
安史之乱
“安史之乱”是唐朝发生的一次有名的战争之乱。唐玄宗统治的晚期，政治十分腐败，他宠爱杨贵妃，终日沉迷酒色不理朝政，朝政由奸臣李林甫和杨贵妃的哥哥杨国忠把持。那时，节度使安禄山看到唐朝政治腐败，大批军队驻扎新疆，中央兵力空虚，认为有机可乘，便想谋反叛乱。他一面常常向唐玄宗进贡财物，一面招兵买马，等待时机成熟。公元755年的冬天，安禄山率军15万人，以讨伐杨国忠为名，从范阳起兵，唐朝内地多年没有战争，许多州、县无兵可用，临时招募的新兵不会打仗，地方官吏只得逃跑或投降。安禄山的军队长期南下，仅3个月时间，就渡过黄河，占领了洛阳，自称为大燕皇帝。接着，叛军攻占潼关，逼近都城长安，玄宗带着杨贵妃和达官显贵仓皇逃往西安。在路上，士兵哗变，杀死了杨国忠，并要求惩办杨贵妃。玄宗无奈，让人勒死杨贵妃。
叛军一路烧杀抢劫，无恶不作，遭到人民的坚决抵抗。同时，唐朝的一些地方官也起来反抗。叛军四面受敌，内部政权不稳。757年正月，安禄山被他儿子安庆绪杀死。唐政府为剿灭叛军，派大臣郭子仪、李光弼率领各地节度使的军队，并向回纥、西域借兵，终于收复了长安、洛阳，安庆绪退到河南安阳。安禄山的大将史思明，也暂时投降了唐朝。758年，史思明又起兵反唐，他杀死安庆绪，自立为皇帝，不久，又被自己的儿子史朝义杀死。叛军内部分裂，势力衰弱。到了763年，战争才告结束。这场战争长达8年，成为唐朝由盛转衰的标志。
马嵬驿兵变
“六军不发无奈何，宛转蛾眉马前死。花钿委地无人收，翠翘金雀玉搔头。君王掩面救不得，回看血泪相和流。”白居易的《长恨歌》用委婉、哀怨悱恻的诗句表现了整个事变的过程。安史之乱爆发后，潼关失守，长安危在旦夕，唐玄宗要杨国忠赶紧想办法。杨国忠就劝玄宗逃到四川去。四川是杨国忠发迹的地方，那里还有他残余的势力，如果唐玄宗逃往蜀中，对巩固他的地位十分有利。天宝十五年（756）六月十三日，天还不亮，唐玄宗带着亲信，在将军陈玄礼和禁卫军护送下，悄悄逃出长安。
第二天，逃亡队伍到达马嵬驿（即今陕西兴平县）。禁军将士又累又饿，加上天气炎热，都有强烈的不满和愤怒情绪，拒绝继续前进。此时，杨国忠的政敌太子李亨、宦官李辅国和陈玄礼一致认为，除去杨国忠的时机已成熟，并由陈玄礼出面对将土进行煽动，说这场叛乱全是由杨国忠引起的，杀了杨国忠就可止息叛乱。这时，有二十多名吐蕃使者在驿站西门外堵住杨国忠的马，向他要饭吃。激怒了的士兵们立即将他们包围上来，大喊：“杨国忠与吐蕃谋反！”杨国忠见事不妙，拨马想走。有位叫张小敬的骑兵飞射一箭，将他射落马下，布置周密的禁军追到马嵬驿的西门内，把他乱刀砍死，割下首级，挂在驿门之外示众。他的儿子杨暄及韩国夫人也被乱军杀死。宰相魏方进出面斥责众人，也被一刀砍死。
玄宗亲自告谕军士，令各归本队，并加以慰劳。噪杂的禁军队伍集于驿站之外，仍不散去，不时传来刀枪的撞击声。这时，陈玄礼出面奏道：“杨国忠谋反，众将已把他处决，贵妃尚在左右供奉，请陛下割恩正法。”玄宗感到了事态严重，很久未发一言，神情有些悲怆。他说：“贵妃常居深宫，怎么知道杨国忠的反谋？朕若杀她岂不是累及无辜！”高力士见状，忙上前跪禀：“贵妃确实无罪，但将士们已杀了宰相，贵妃仍在左右，将士岂能自安？请陛下审时度势，将士心安才能确保陛下平安呀！”万般无奈之下，玄宗也只好答应了将土们的要求，痛苦地与杨贵妃作了最后决别。杨贵妃泣涕呜咽，语不胜情，说：“请陛下多加保重！妾的确辜负国恩，死也不恨！只求让妾死在佛前！”唐玄宗不忍回头，低声硬咽着说：“愿爱妃善地投生！”然后命高力士带去处置。高力士把杨贵妃领到佛堂前的梨树下，叫两名身强力壮的小宦官用罗巾勒死她。就这样，年仅38岁的杨贵妃被缢杀于驿中之佛堂。死后，尚陈尸于天井之中，请禁军将士验明正身。
杨贵妃生死之谜
史载，倾国佳人杨贵妃在安史之乱中死于马嵬驿。《旧唐书？杨贵妃传》记载杨贵妃“遂缢死于佛室”。也有人认为，杨贵妃也可能死于乱军之中。还有说法为杨贵妃被贬为庶人，并被下放于民间。最动人的说法是，杨贵妃辗转到了日本。张廉译自日本《中国传来的故事》一文说，安史之乱中马嵬驿被缢死的是杨贵妃的侍女。禁军将领陈玄礼见杨贵妃倾国倾城的美貌就要被自己毁灭，于心不忍，遂与高力士谋划，以侍女代死。杨贵妃则由陈玄礼的亲信护送南逃，在遣唐使的帮助下大约在今上海附近扬帆出海，经海上漂泊，辗转来到日本久谷町久，最终在日本安度晚年。现今日本不仅有有杨贵妃的坟墓，还有杨贵妃的塑像，有一个叫做“久津”村还以“杨贵妃之乡”而闻名，影星山口百惠声称自己就是杨贵妃的后裔。
李辅国乱政
李辅国（704—762）是唐肃宗时当权宦官。早年为高力士的仆役，四十多岁才得掌管宫廷马匹簿籍的工作，后又入东宫服侍太子李亨。李亨即位后，是为唐肃宗，李辅国因辅佐有功而擢太子家令、判元帅府行军司马，掌握兵权。肃宗至西京长安时，李辅国封郕国公，权势显赫。当时的宰相和百官除常日朝见外，奏事必经李辅国批准方能面见皇帝，朝中大小事也由李辅国一手把持，群臣不敢有非议。760年，李辅国以皇上的名义逼太上皇唐玄宗迁居西内太极宫，并贬、杀其亲信。762年，玄宗和肃宗死，张皇后欲立越王系为太子。李辅国杀张后、越王系，拥立太子豫（唐代宗李豫），从此更为骄横，代宗尊他为“尚父”。同年，宦官程元振掌握部分禁军，谋夺辅国权，代宗趁机罢免李辅国所有官职，不久又遣人将其杀死。
刘晏理财
刘晏（715—780）是肃宗、代宗两朝著名的理财家，任职期间为了解决政府的财政困难，大胆改革盐政，实施专卖制度，整顿漕运，增收节支，成效显著。粮运是唐代一个十分棘手的问题，一是转运速度迟缓，二是运杂费用太高，三是损失浪费惊人。以前的转运使对这些问题总是无能为力。刘晏接管后，采取了三项措施：一是积极整顿漕运；二是合理组织运输，采取“因地制宜、分段运输”的办法，费用花销由逐级核算到汇总核算；三是改进运输包装，改散装为袋装，大大减少了损耗。由于采取这些措施，不仅加快了运输速度，而且极大地减少了运输费用。唐肃宗曾称他为“当朝的萧何”。
怀恩之乱
永泰元年（765）九月，河东节度使辛云京怀疑仆固怀恩与回纥有勾结，就向代宗密奏仆固怀恩欲反。仆固怀恩受到猜疑，有诏书也不敢进京，派人与回纥和吐蕃联络，欺骗他们说郭子仪已经被宦官鱼朝恩杀害，要他们联合反对唐朝。很快，由吐蕃和回纥等少数民族组成的十万余大军再次轻易地逼近京城，只是仆固怀恩在半路上病死了。于是，这次战乱很快就被郭子仪平叛。
四镇之乱
781年，成德节度使李宝臣死，其子李惟岳想继承节度使位，未得到唐德宗的准许。为了维护节度使世系特权，魏博镇田悦、淄青镇李纳、山南东道（治襄阳）节度使梁崇义和李惟岳，共同起兵反唐。德宗抽调关内诸镇平定叛乱，不料泾原镇兵在路过长安时发生哗变，攻进长安，德宗狼狈逃到奉天（陕西乾县）。朔方节度使李怀光率兵救援德宗，但与德宗发生矛盾，于是联合叛军共同反唐。德宗被迫逃到梁州（陕西汉中），最后在李晟率领的唐军才收复了长安，逐杀朱泚，又与朱滔、王武俊、田悦、李纳等势力相妥协，才勉强平息了这场叛乱。
清水会盟