一边传令巩固己方防线，一边听着楚军凶猛的进攻声，刘邦忧心忡忡，问计于张良：“我们兵困于此，韩信和彭越之援军又迟迟不来，当此之时，应当何以处之呀？”
张良说：“这不明摆着吗？楚军已经是死定了的，只差再在他们的棺材上钉上几枚钉子。这几枚钉子，必须让韩信、彭越他们来钉，我们所能做的，只是死死地压住棺材板，别让项羽再爬出来。但问题是，这节骨眼上，你凭什么让人家韩信、彭越来帮你钉钉子？项羽将亡，他们却谁也没有得到封地。如果大王你肯和他们共有天下，分地封王，他们肯定会来的。”
刘邦说：“嗯……不对呀，咱们不是封了韩信为齐王的吗？”
张良说：“拜托大王，韩信不缺心眼，看不出来上次咱们是忽悠他吗？你说他是齐王了，他的封地在哪里？边界怎么划分？书面的合同又在哪里？这些全都没有，就是个忽悠而已。再说彭越，他想封王已经太久太久了，但他现在只是个魏相国，你想他会满意这个薪资待遇吗？所以，大王如果希望这俩家伙出兵，就得忽悠真诚一点。”
“怎么个真诚法？”刘邦问。
张良道：“大王，你看这么样如何，马上草拟合同，把睢阳至谷城通通分给彭越，那是他多年战斗过的地方，他最渴望能风风光光摆次大谱了。再把从陈地到东海，通通封给韩信，此外再把韩信的家乡也给他，他在家乡以钻人家的裤裆而成名，一定要让他回去找到仇家，再让对方也钻他的裤裆。如果大王这样做了，他们肯定会率师而来，届时破楚易如反掌。”
刘邦摇头：“不，我不能同意你的建议。”
“为什么？”张良大惊。
“因为，”刘邦解释道，“你只提到了韩信和彭越，却漏掉了个英布。英布那家伙也是很能打，千万不能漏掉他。因此，除了大封韩信和彭越之外，还要再把整个淮南通通封给英布，封他为淮南王。你看如何？”
张良说：“唉，项羽是真的死定了，我好同情他。”
猪一样的队友
话说九江王英布，自打中了刘邦曝光计划的诡计，此后一直没打出个明白仗。但是当刘邦项羽鸿沟对峙的时候，他还是振作精神，重振旗鼓，进入自己的老巢九江地区，攻占了几个小小的县邑。但再想打得更光彩时，明显力不胜任。
这时候，刘邦的大表哥刘贾带着游击队来了，与英布会师。会师后说：“老英，我发现你为什么弄不明白了，你跟项羽一样的缺心眼，就知道闭着眼睛打打打，这样硬打下去，你会死得很惨的。”
“听我的，这次咱们用我表弟刘邦的高招。”
“什么高招？”
“忽悠！”
于是刘贾派了人，拿了书信珠宝去寿春，找替项羽镇守后方的楚大司马周殷，承诺说：“大司马周殷，盖世英雄也，英雄就该跟英雄扎堆，如果周殷肯跳槽过来，这边封王封地，珠宝美女，大大地有，周殷岂有意呼？”
没意才怪，周殷见利心喜，立即率正规军投降了刘贾英布的游击队。
这下子英布爽了，先狠狠地报复那些背叛他的城邑。六地的百姓抗击英布最英勇，通通杀掉，男女老幼一个不留。还有城父，也是打英布打得比较狠的，这座城池干脆抹掉，一个活人也不留。
血腥的大屠杀而后，新上任的淮南王英布，就意气风发地率领队伍，赶往垓下与韩信、彭越、刘邦会师。
诸侯毕至，雄兵集结，项羽的生命进入了倒计时。
现在来看看楚汉两军的作战序列。
正方一号主力选手，刘邦之汉军：
统帅：汉王刘邦。
将军一：周勃。
将军二：樊哙。
将军三：王陵。注意这个王陵，他是早年刘邦的大哥，为了刻意与刘邦拉开距离，他故意和刘邦最为切齿痛恨的雍齿走到一起。但针对项羽的最后一战，他必须到场，因为项羽把王陵的母亲煮成了水煮肉片，王陵此来，是为母亲复仇的——现在再来看项羽干的这缺德事，你煮人家一个老太太干什么？平白为自己树立了这么一个冤家对头！如果项羽当时披麻戴孝，替王陵的母亲下葬，那就意味着把王陵转型成为了刘邦的敌人。但是项羽处置失策，以毫无理由的残暴，替自己找来了对头，助刘邦成就了事业。
将军四：骑都尉郦商。他居然也在场，这真是莫名其妙，他的哥哥郦食其，就是受韩信坑害，被齐王水煮了。他在这里，而韩信是此战的总指挥，这就意味着，或者是他，或者是韩信，总会有一个人要倒霉的！
将军五：骑都尉靳歙。
将军六：御史大夫灌婴。他所统帅的楼烦骑兵，曾是项羽的杀人利器。但是现在，事易时移，时局倒转，灌婴其人以贩卖丝缯起家，追随刘邦先是成为车战高手，继而又成为骑兵大师，这神一样的学习能力，实在是令人惊叹。
汉军兵力，约十万人。
正方二号主力选手，韩信之齐军：
统帅：齐王韩信。
将军一：李左车。这是当时最具价值的兵法大师，他能够为韩信所用，固然令人惊讶。事实上，韩信拥有了这位神一样的兵法大师，已经成为了当时最有势力的人。但他和韩信一样，都是精熟于兵法之策，却对人性生疏隔膜，这种能力的缺失，成为刘邦的机会。
将军二：孔熙。
将军三：陈贺。
齐军兵力，约三十万人。
正方三号主力选手，彭越之梁军：
统帅：梁王彭越。
副统帅：大夫栾布。栾布是彭越少年好友，等到彭越起兵的时候，栾布却被人拐走卖到了燕国。此后他在燕国脱颖而出，带兵打仗，又被韩信俘虏。彭越向刘邦求情，赎回了栾布，现在栾布和彭越已经是生死之交了。
梁军总兵力：约五万人。
正方四号主力选手，英布之九江军：
统帅：淮南王英布。
将军一：刘贾。他是刘邦的大表哥，淮南地区游击司令，与英布配合烧杀劫掠，显然是为了提高彭越的人气，所以把他也划入了九江军系列。
将军二：周殷。他是楚国的大司马，是项羽信任的人，项羽派他镇守寿春，弹压刘贾和彭越的骚乱。却不承想，他反而在六地屠城，跟随彭越来到了这里，这再一次证明了项羽的识人眼光太差劲，只有那些绝对不应该受到信任的人，才会受到项羽的信任。
九江军总兵力：五万人左右。
目前，汉军及其盟友联军拥有凶悍的战将一十二员，士兵超过五十万人。再来看看楚军方面的力量如何。
反方种子选手楚军：
统帅：西楚霸王项羽。
参谋幕僚：左尹项伯。完了，看到这家伙，就知道项羽没咒念了。潜伏在项羽身边的间谍，已经取代亚父范增，成为了项羽的智囊。有此人在，这仗怎么打怎么输，项羽的识人眼光，再一次遭到了彻底的否定。
将领一：将军季布。季布其人，是个忽悠大师，有句成语叫季布一诺，千金不易，就是他忽悠出来的。实际上他的为人，是季布一诺，给钱就卖。刘邦甚至都不敢统战他，他属于猪一样的队友，站在哪一队，就会连累哪一队丢分。最典型的事件就是季布的舅舅丁公，他在彭城战役，楚军大胜时追杀刘邦，却因为刘邦几句甜言蜜语，就放走了刘邦。刘邦杀掉项羽后，第一个要杀的就是季布舅舅丁公，因为刘邦不喜欢这些给队伍带来负分的怪异人类。
将领二：钟离昧。他是韩信的私交好友，也是目前项羽手下唯一能打的战将。长期以来，项羽作战，文靠亚父范增，武靠钟离味。但是刘邦施反间计，逼走了亚父范增，夺了钟离昧的兵权，让钟离昧归属大司马曹咎之下。结果曹咎无能战死，钟离昧却始终忠心耿耿，但最终，他的忠心沦为一场悲剧。
将领三：项声。他是项氏族人稍微有点起色的战将，曾经在龙且手下，于九江大败反叛的英布。但是在跟随龙且往援齐国时，败于潍水之役，龙且被杀，他却逃了回来。但这一次，他似乎不再有可能逃脱了。
将领四：项冠。
将领五：项悍。
楚军总兵力：约十万人。
现在来比较一下楚汉双方的实力，楚军这边，将军只有五个，汉军十二个。而且汉军的兵力五十万，楚军的兵力只有十万。
处于绝对劣势并不可怕，可怕的是项羽这边还有猪一样的队友，和潜伏日久的间谍。这一仗，是项羽的终结之战。
结局无可避免。
夜半歌声
“九里山前做战场，牧童捡得旧刀枪，顺风吹动乌江水，好似虞姬别霸王。”项羽终结之战，首先有个小小的热身赛，赛场就在九里山。
公元前202年十月下旬，这一年刘邦五十五岁，距离他生命的终点，只剩下六个年头了。他最渴望的就是，在自己退出人生舞台之前，先行把刚刚三十一岁的项羽打回娘胎。于是刘邦项羽，各率十万兵马，对峙于淮阳地区。韩信就是在这个关键时刻突然南下，兵至九里山，向楚军邀战。
项羽腾不出手对付韩信，就派楚上柱国项它出场，可怜项它名不见经传，哪里能是韩信的对手？
但是项它可不这么认为，而且项它甫出，就击溃了邀战的齐军。楚军大喜而狂追，结果，九里山下，伏兵四起，把楚军通通包了饺子。楚柱国项它，被韩信捉了俘虏。
趁此机会，商贩灌婴的机动骑兵迅速向彭城移动，一举打破彭城，端掉了项羽的老巢。而后齐军在江苏北、安徽北及河南东一带跑来蹿去，兵锋直插项羽主力军的侧背。
腹背受敌，项羽陷入绝境之中。这时候的他，可怜到了无以复加，由于老巢被端，后方失陷，楚军已经无所依凭。正所谓孤军难立，无奈之下，他率了楚国的军政官吏，携带大量的贵重物资，向东南方向撤退。这时候的楚国，形同于消亡，项羽成为了流失军政权，危机重重，困苦艰难。
行至垓下地区，项羽停下来，找来大将季布、钟离昧商量，大家一致认为，垓下这个地方蛮好，地势险要，可以构筑工事以备防御，借机整顿军备，恢复士气，以期与汉军展开决战。于是项羽将十万楚军一分为三，季布统一队兵马，屯于垓下西侧与南侧。钟离昧统一队兵马，屯于垓下东部及北部。项羽自率主力军，在垓下做无定向游转。
得知消息，汉军、齐军、梁军及九江军纷纷赶往垓下，要参加这场规模庞大的盛宴。联军的布置是：齐军韩信驻于垓下东北地区，这实际上是韩信故意的，为了救他的老伙计钟离昧。淮南王英布的九江兵，驻于垓下的西南地区，正对着大将季布，这也是故意的，英布和季布也有秘密的关系，拦在季布的面前，就是为了放季布一条生路。梁王彭越指挥的梁军，驻于垓下的北部地区，以为一支机动的有生力量。
大战在即，刘邦将全部的军事指挥权移交给韩信，并提出要求，务须一战而歼灭项羽。于是韩信以将军孔熙为左路，以费将军陈贺为右路，韩信自统主力，于中路展开主攻。刘邦跟在韩信的屁股后面督战，刘邦的后面还跟着周勃等人。愤怒的项羽冲出营垒，与昔日手下的仪仗队员展开激烈交火。不可思议的事情发生了，骁勇善战的项羽，这时候却疲软无力，被韩信打得一退再退，最后彻底退回营垒之中，闭关不出，拒绝再战。
楚汉时代的攻战技术比较落后——这个意思就是说，相比于攻垒技术，当时的营垒是很坚固、很难打破的。在刘邦与项羽的交手之中，一旦失利，刘邦的做法就是迅速逃入营垒之中。一旦逃进去，项羽就无计可施。现在项羽也学了刘邦的缩头术，让刘邦看得咯咯直乐。
项羽不肯出来，怎么办呢？
这时候张良出来说：“这事好办，咱们不是有潜伏的内线项伯吗，让项伯把项羽叫出来。”
“怎么个叫法？”
“四面楚歌！”
说到这个“四面楚歌”，它已经构成传统文化中的固定成语，表示众叛亲离的意思。据史料记载，张良建议，以楚方投降过来的人，和汉军中善唱歌者，组成文艺宣传队，每夜围绕着楚营，不停地唱楚词楚歌。
项羽这边，兵困垓下，兵少食乏，处境非常险恶。前线坚守营垒的士兵，每日黄昏，战事止息时，就能听到四周传来的楚歌之声。这歌声勾起了士兵的思乡情结，唤醒了他们心中美好的愿望——哪个浑账王八蛋，把他们从温暖的家中强拖到战场上来，与素昧平生的陌生人生死血拼？这所谓的帝王基业，与他们有什么关系？
垒前士兵的士气，受到了不可修复的挫伤。